Rahastojen arvonnousun vähäisyys

Rahaston arvonmuutos = rahaston sisällön arvonmuutos - kulut

Ns. turvalliset korkosijoitukset eivät ole moneen vuoteen tuottaneet juuri mitään. Korkosijoituksista saa tuottoa vain nostamalla riskitasoa eli heiluntaa (eli sijoitukset voivat mennä myös reippaasti miinukselle). Tämä tarkoittaa käytännössä kehitysmaiden korkosijoituksia tai ö-luokan yrityslainoja.

Osakepuolellakin tuotot riippuvat suuresti sijoituskohteista. Monella markkinalla osakekurssit ovat sahanneet voimakkaasti viimeisten parin-kolmen vuoden aikana.

Jos rahasto sisältää puoliksi 0-tuottoisia korkosijoituksia ja puoliksi keskimäärin kohtalaisesti tuottaneita osakesijoituksia, kokonaistuotto jää matalaksi. Ja siitä otetaan vielä rahaston kulut pois päältä.

Tiedätkö yhtään mitä ostit? He tarjosivat sinulle rahastojaan. Kuinka paljon sinä tarjosit heille palkkioita vuodessa. Ne palkkiot pitää kertoa vuosien määrällä. Oliko sinun tekemä tajous pankille hyvä? Kysyppä heiltä. Oletko hyvä vai huono asiakas? Jos tuotto-odotus on maksimissaan on 5 % ja palkkiot aina vähintään 3 % (laskukausinakin), niin kuka jää voitolle? Pienellä lukee jossakin, että jos tuottosi nousee jonakin hyvänä vuonna todella suureksi, niin palkkioprosentit kasvavat vastaavaksi, koska nousukausi on rahastonhoitajien ammattitaidon ansiota.

Kyllä se vaan niin on että riskinsietotestejä ei kannattaisi edes tehdä vaan jos lähdetään sijoittamaan niin silloin 100% osakkeisiin. Siellä on sitten varaa valita vähän tarkemmin...

Olen miettinyt noita mainostettuja kuluttomia superrahastoja. Koska niissä on eri maiden isoja firmoja, niin eivät varmaan ole mitään ihan hirmu kovia notkahduksia tekeviä, mutta toisaalta varmaan kunnon tuottoakaan on turha odottaa. Mutta niistä aikakin saisi kaiken tuoton varmasti pitää eikä tarvitsisi miettiä, mitä tuosta summasta on nyt vedetty välistä. Verot tietysti menee jos myy, mutta sitä myyntiäkään ei tarvitsisi pelätä kun tietää että jos rahasto on plussalla niin plussalle jäädään myynnin jälkeenkin.

"Kuluton" ja "super". Kaksi sanaa, jotka siinä ja niitä tarjoava ymmärtävät täysin eritavalla. Kuluton (tai riskitön), tarkoittaa sitä, ettei rahastoja kaupitteleville aiheudu missään tilanteesssa (edes teoriassa) mitään kuluja eikä siis pienintäkään riskiä. Sinulle 1...10 % piilokulut. Asiakas maksaa aina kaiken takuuvarmasti! Ja se varsinainen rahastonhoitaja on usein joku ulkolainen alihankkija eikä heidän rikollisistakaan teoista oteta pinintäkään vastuuta.

Voisi vastata tarkemmin jos olisit kertonut, mistä Dansken rahastoista on kyse ja missä suhteessa niitä omistat. Perussyynä heikkoon tuottoon ei kuitenkaan tästä huijari-/riistäjäpankista yhteen ääneen huutavasta kuorosta huolimatta ole korkeat palkkiot (ja ne ovat korkeat, sitä en kiellä - suosittelen lämpimästi indeksirahastoihin tutustumista, mutta erittäin hyvä että ylipäänsä aloitit sijoittamisen :) ) vaan sijoituksen jakautuminen korkojen ja osakkeiden välillä.

Jos tuo yhdistelmärahasto on Danske Kompassi 50, niin sen viimeisen kolmen vuoden kokonaistuotto näyttäisi olevan 7,21%. Mikä tarkoittaa nopeasti laskien n. 2,3% vuosituottoa. Samassa ajassa 100% osakkeita sisältävä ETF (katsoin i-kirjaimella alkavan yhtiön tuotteen, muitakin on toki tarjolla) on tuonut n. 8,7% keskimääräistä vuosituottoa.

Huomattavaa arvonnousua ei voi tässä tämänhetkisessä korkoympäristössä oikein tavoitella noin paljon korkosijoituksia sisältävällä allokaatiolla. Sinullahan on (olettaen että korkorahastoa puolet ja yhdistelmärahastoa puolet) peräti 75% koroissa!

Millä perusteella odotit suuria tuottoja korkorahastoista nykyisillä koroilla?

Päätös on tehty ja myin kaikki pois. Palkkioita meni niin paljon etten päässyt edes omilleni. Vaikka riskitasoni ei sitä edes salli, aion sijoittaa jatkossa Nordnetin superrahastoihin. Toivottavasti päätös on parempi kuin edellinen. Eihän tuo ole normaalia että säästää rahastoihin melkein 2 vuotta ja jää lopulta tappiolle, samaan aikaan kun joka puolella talous on vaan noussut nousemistaan.