Intresting article in MSN

Slack or Boom

Where a housing bust will hurt most

Hardest hit will be areas where construction is providing the most new jobs, not necessarily the places that have seen the greatest appreciation.

By BusinessWeek

The decade-long housing boom may not be over yet, but it's showing the first signs of slackening. Prices are off their peaks in a few markets, such as Manhattan; the rate of price increases has slowed in hotbeds such as California and Florida; and houses are staying on the market longer.

Meanwhile, Americans' finances are so stretched that they're actually spending more than they earn -- the savings rate has turned negative. Housing affordability is already at a 14-year low. And the Federal Reserve, fearing an outbreak of inflation, keeps jacking up short-term interest rates, gradually hiking borrowing costs for both builders and buyers.

The spillover effect
That's raising a crucial question: If the housing market turns south, where is the economic damage likely to be the greatest? Places where prices fall a lot will feel the hit, of course. But the greatest economic impact may not come where prices slide the most. Instead, the regions that see the most pain probably will be those where homebuilding has been a major source of new jobs. A decline in housing could accelerate job losses in the entire local economy, as happened in Los Angeles in the early 1990s, when aerospace layoffs and an ensuing housing slowdown led to a 10% decline in overall employment.

Housing matters so much because it has powerful spillover effects. A pair of just-completed studies by the National Association of Home Builders estimate that building 100 single-family homes generates about 350 jobs for a year, 280 of which are local.

0

176

    Vastaukset

    Anonyymi (Kirjaudu / Rekisteröidy)
    5000

      Ketjusta on poistettu 0 sääntöjenvastaista viestiä.

      Luetuimmat keskustelut

      1. Kuka paiskasi vauvan betoniin Oulussa?

        Nimi esiin.....
        Oulu
        91
        5906
      2. Riikan kukkaronnyöri on umpisolmussa

        Kulutus ei lähde liikkeelle, koska kansalaiset eivät usko, että: – työpaikka säilyy – tulot eivät romahda – talous ei h
        Maailman menoa
        80
        4772
      3. Tanskan malli perustuu korkeaan ansioturvaan

        Ja vahvoihin työllisyys- ja kotoutumispalveluihin. Suomessa Riikka on leikannut juuri näitä: palkkatukea, työttömyysturv
        Maailman menoa
        93
        3001
      4. Epäily: Räppäri yritti tappaa vauvansa.

        https://www.mtvuutiset.fi/artikkeli/epaily-mies-yritti-tappaa-vauvansa/9300728 Tämä on erittäin järkyttävä teko täysin p
        Maailman menoa
        26
        2780
      5. Anteeksipyyntöni

        Jätän tähän anteeksipyyntöni sinulle, koska en voi sanoa sitä missään muuallakaan. Pyydän anteeksi, jos purkamani tuska
        Järki ja tunteet
        25
        2046
      6. Sydämeni valtiaalle

        En täältä aio asioita kysellä. Haluan tuoda tiedoksesi, että pohjimmiltani en ihmisiä tahdo satuttaa ja ajattelen muiden
        Ikävä
        119
        1496
      7. Mikseivät suomalaiset kuluta? istutaan vaan säästötilirahojen päällä..

        ...Ihan haluamalla halutaan että maa menee konkurssiin? Ihan käsittämätöntä, ennätymäärät säästöjä sekä konkursseja sam
        Maailman menoa
        335
        1047
      8. Oletko tyytyväinen

        Tämän hetkiseen tilanteeseenne? Odotatko, että lähennytte vai yritätkö päästä yli ja eteenpäin?
        Ikävä
        85
        1018
      9. Jos oikeasti haluat vielä

        Tee mitä miehen täytyy tehdä ja lähesty rohkeasti 📞 laita vaikka viestiä vielä kerran 😚
        Ikävä
        125
        950
      10. Eihän se tietysti minulle kuulu

        Mies, mutta missä olet? 🤨 😠
        Ikävä
        48
        754
      Aihe