mitä tarkoittaa?

Tuulipukujen viimeinen toivo velkahirresä köyden jo kiristyessä kaulalle.

Kun tulotaso nousee, niin lainan reaaliarvo pienenee ajan saatossa.

Periaatteessa se tarkoittaa sitä, että kun tulot nousevat (inflaatiossa tietyn prosentin) niin lainan arvo alenee. em. tänään saan palkkaa 2000€ ja laina on 100 000€, huomenna saankin palkkaa 2500€ ja laina on 100 000€. Eli tuon sadantuhannen arvo on alentunut. Huomenna voin siis maksaakkin lainani paljon arvioitua nopeammin pois.

Mutta! Nyt se ei enään ole niin yksinkertaista. Vaikka eroopanmaiden yksittäinen inflaatio ei paljoa vaikuta, niin niiden jokaisen maan inflaatioluvut vaikuttavat yhdessä. Voi olla, että suomessa inflaatio on 0,5%, mutta maiden yhteen laskettu 1,5%. Tällöin velkaantunut (kuten minä) emme pääse nauttimaan inflaatiosta vaan se on meitä vastaan, koska korot nousevat. Ja saattavat nousta jopa enemmän, kuin suomen inflaatio (5% palkankootukseni ei auta, kun korko nouseekin 1%). En tosin nyt laskenut kuinka paljon kumpikin tekisi palkkaan ja lainaan. Vastaavasti suomessa inflaatio voi olla isompi, kuin yhteen laskettu ja korot saattavat laskea, jolloin velallinen hyötyy taas vastaavasti enemmän. Silloin inflaatio syö lainaa oikeasti, kun palkannousu on isompi, kuin koronnousu (siis rahallisesti).

Esimerkiksi, kun meidän korko nousee ensivuona yhden prosentti yksikön, on ihan mahdollista, että minä saan samanverran rahaa kuin nyt. Eli velkani onkin isompi (sillä en ole sitä vuodessa niin paljoa kerinnyt maksamaan) ja näin ollen minulle siitä euroalueen inflaatiosta ei olekkaan ollut mainittavaa hyötyä, päinvastoin. Tosin, jos näin on, niin sen kuuluisi olla väliaikaista...muussa tapauksessa se on keskustelun paikka pomon kanssa (jolle tälläkin hetkellä säästän useita tuhansia euroja selvää rahaa).

että laina suhteessa tuloihin pienentyy vuosien varrella tulojen nousteessa.

Otetaan esimerkki:
Laina 100000€ tasaerä, takaisinmaksu aika 20v.
Korko 5%. (vaihtelee tietysti, mutta otetaan vakioksi, että laskeminen helpottuu).

Keskimääräinen inflaatio 3% tuottavuuden kasvu 1%, eli laskennallinen palkkojen nousu 4%/vuosi.

Nettotulo lainanottovuotena 2000€/kk.
Lyhennys + korko 660€/kk
Lainainhoitokulut 33% nettopalkasta.

Nettotulot 5.vuotta lainanoton jälkeen (+4%/vuosi) 2340€/kk
Lyhennys + korko 660€/kk
Lainanhoitokulut 28% nettopalkasta

Nettotulot 10.vuotta lainanoton jälkeen 2847€/kk
Lyhennys + korko 660€/kk
Lainanhoitokulut 23% nettopalkasta

Nettotulot 15.vuotta lainanoton jälkeen 3464€/kk
Lyhennys + korko 660€/kk
Lainanhoitokulut 19% nettopalkasta

Nettotulot 20.vuotta lainanoton jälkeen 4215€/kk
Lyhennys + korko 660€/kk
Lainanhoitokulut 16% nettopalkasta


Eli tämä on vain teoreettinen esimerkki, sillä vuodet eivät ole toistensa kaltaisia, mutta idea on kuitenkin se, että ajan (ja inflaation) kuluessa lainanhoitoon menee yhä pienempi osa käytettävissä olevasta varallisuudesta.