Öljyn hinta

Koskenkorvaan saat heti 38% tuoton :)

Dollari laskee asuntoluottokriisin takia. Se ei ole vedätys, vaan todella typerää sijoittamista, jossa luotonantajat tekivät anteeksiantamattomia virheitä, jotka nyt ovat tulleet takaisin vainoamaan heitä.

Yksinkertaistettuna he lainasivat rahaa kiinteistöjä vastaaan sellaisille ihmisille, joiden luottotiedot eivät olleet kunnossa. Kun kuluvan vuoden alussa öljyn hinta ja muutama muu tekijä sitten hiljensi talouden näkymiä jolloin suuri joukko ihmisiä joutui maksuvaikeuksiin mm. vähenevien töiden takia.

Kun sama joukko (eli pätkä- ja väliaikaistyöntekijät lähinnä) oli sama, jolle näitä riskilainoja oli myönnetty niin siinähän kävi äkkiä niin, että nämä luotonantajat huomasivat omistavansa suuren määrän kiinteistöjä, eli taloja, jotka ne sitten laskivat markkinoille, eli yrittivät myydä.

Suuri määrä kiinteistöjä markkinoilla laskivat tietysti hintoja -> Rakentaminen alkoi tyrehtyä -> Lisää irtisanomisia -> Lisää lainoja, jotka päättyivät ulosottoon, eli sen kiinteistön haltuunottoon.

Samalla tietenkin kaikki tiukensivat lainaehtojaan kautta linjan (ihan luonnollinen reaktio), mutta sillä oli vain lisää huonoja vaikutuksia. Eli koska amerikkalaisilla on tapana käyttää kiinnelainaa eräänlaisena pikavippinä, niin uusien autojen ym. osto lykkääntyi. Lisäksi heidän talojensa arvot olivat laskussa, jolloin niitä vastaan ei enää suostuttu lainaamaan niin paljoa. Jolloin kulutus laski.

Taloja on/oli myynnissä liikaa ja suurin osa niistä on epäsuosituilla alueilla (tuollaisten riskilainojen ottajat eivät asuneet Beverly Hillsissä). Siksi esimerkiksi jotkin Detroitin halvempien esikaumpunkien kadut ovat täynnä taloja, jotka ovat laudoitettu umpeen ja joissa on 'Myydään -pakkohuutokauppa.' ilmoituksia ovien edessä. Jossakin Floridassa pidetään huutokauppoja, joissa myydään näkemättä yli 200 kiinteistöä yhdessä viikonlopussa. Hinnat eivät päätä enää huimaa, kun useimmat talot ovat joillain ränsistyneillä alueilla ja poliisi häätää niistä huumeveikkoja ja kodittomia. Eli noilla riskilainojen takuilla ei yleisesti enää ole mitään arvoa.

Tähän on lisättävä vielä yksi tekijä, jotta katastrofi olisi oikea sana: Se, että näitä luottoja on ostettu ja myyty melkein halki koko Yhdysvaltain finanssijärjestelmän. Sellainen yritys, kuin GM (se autonvalmistaja) esimerkiksi hankki itselleen finanssitalon muutama vuosi takaperin (olikos se nyt GM Finances tai jotain sellaista).

Sen nuoret meklarit ja traderit yrittivät näyttää pääkonttorille, että he pystyvät tekemään enemmän rahaa, kuin jotkin mutterinvääntäjät ja tapetoivat toimistonsa moisilla roskalainoilla. Roskalaina oli itseasissa heidän mielestään hyvä sijoitus: Jos lainaaja pystyy maksamaan sen, siitä saa paremman koron, kuin normaalisti (koska se on myönnetty ei-luottokelpoiselle) ja jos hän ei pysty, saadan kiinteistö, joiden hinnat olivat nouseet koko 2000-luvun. Mitä he eivät ottaneet huomioon, oli laumavaikutus, eli kaikkien lainojen erääntymistä samanaikaisesti ja siten markkinoiden täyttymistä kiinteistöistä ja hintojen laskua (ilmeisesti riski-arviointi oli jäänyt pois kaverien kalliiden koulujen opetussuunnitelmista). Niimpä GM joutui kirjaamaan lainat arvottomiksi ja merkitsemään ne tappioksi neljännesvuosikatsaukseen.

Vielä eräs ongelma näissä riskiluotoissa: Niitä on kadoksissa. Asiantuntijat arvioivat, että kelvottomia luottoja on yhteensä $400 miljardin edestä. Vain $200 miljardia on löytynyt. Eli puolet niistä on vielä joidenkin finanssitalojen hallussa. Joten sijoittajat valmistautuvat vielä uusiin tappioihin.

Suurimpia pelkotiloja sijoittajille varmastikin aiheuttaa kaksi yritystä: GE ja Nationwide. GE, koska se on Dow Jones Industrialin kruununjalokivi ja maailman suurimmalla yrityksellä on lisäksi erittäin suuri pankki omistuksessaan. Jos se merkitsee jonkun $5 miljardia tappioita, niin silloin jytisee New Yorkin pörssissä. Tosin jos se on ainoa huono uutinen sillä viikolla, notkahdus on varmastikkin väliaikainen.

Suurempi huoli on Nationwide, joka on USA:n suurin luotonantaja. Sillä on älytön määrä asuntoluottoja hallussaan (kaiketi karvan verran alle biljoona dollaria), mutta sen käteisvarat huolestuttavat sijoittajia jopa niin paljon, että yrityksen pelätään etsivän konkurssisuojaa. Aivan yksinkertaisesti Nationwide saa joka päivä ainakin kaksikymmentä kiinteistöä haltuunsa. Joiden arvo on jatkuvasti alenemassa ja joiden kauppaaminen on yhä pidempi ja pidempi prosessi.

Jos Nationwide menee nurin, niin tämä tämänhetkinen luottokriisi tulee näyttämään pelkältä kävelyltä metsässä, eli markkinat tulevat olemaan täynnä asuntoluottoja, joita kukaan ei halua, mutta tällä kertaa ne ovatkin ns. hyviä luottoja. Joskin epäilen, että joko Fed (Federal Reserve, Yhdysvaltojen keskuspankki) tulee apuun tai sitten lainsäätäjät muuttavat lakeja, jotta lainat päästetään liitovaltion omiin Freddie Mac ja Fannie Mae luottokuntiin.

Miten vain, osakkeiden hinnat tulevat yhä kärsimään, kunnes nuo $200 miljardia on löydetty, merkitty tappioihin ja unohdettu.

Fed on taistellut tätä vastaan alentamalla markkinakorkoaan. Tämä tarkoittaa, että rahoituslaitoksilla (sijoituspankit ym.) on halvempaa rahaa käytössään ja ne voivat lainata Fediltä, ostaa esim. osakkeita ja silti tehdä voittoa minkä on tarkoitus nostaa osakkeiden hintoja ja siten tukea markkinoita. Mitä pienempi korko, sen suurempia riskisijoituksia nämä rahoituslaitokset ovat valmiita tekemään.

Tällä on toinen, ei-toivottu vaikutus, eli inflaatio, rahan arvon väheneminen. Jos pitkäaikaisen sijoituksen korko vähenee, kuten käy keskuspankkien alentaessa korkoaan, niin sijoitukset siirtyvät valuuttoihin, joihin koronalennus ei ylety. Kuten Euroon tai Puntaan. Tai sitten kultaan, jota pidetään yleisesti vakaana. Jos vielä dollarin arvo vähenee ja suurin osa kultakaupasta tehdään dollarilla, kullan hinta menee kysynnän johdosta suoraan katosta läpi.

Odotas kun valopäät rynnii Iraniin.