Asuntojen hinnoilla on kolme sudenkuoppaa
[Sami Rainisto 25.2.2008]
Huolet pois! Asuntojen hinnat Suomessa eivät ole romahtamassa, vaikka maailmalla miten paljon kohkattaisiin subprime-asuntolainakriisistä Yhdysvalloissa. Asunto on suomalaisten enemmistön suurin omaisuuspotti, ja sen arvo on turvassa.
Ellei sitten...
Handelsbanken julkisti tänään maanantaina asuntomarkkinakatsauksen, jossa pankki esittelee kolme skenaariota, jotka voivat ajaa asuntojen hintoja laskuun.
1) Jos Yhdysvaltain heikkenevä taloussuhdanne nirhaisee suomalaisyrityksiä ja heikentää työllisyyttä Suomessa, se voisi painaa hintoja alas.
2) Jos suomalaispankit kiristävät lainaehtojaan subprime-kriisin pelästyttäminä, etenkin asuntojen ensiostajien olisi vaikea saada isoja lainoja. Tämäkin laskisi asuntojen hintoja.
3) Hinnat voivat laskea myös psykologisista syistä. Jos asuntojen ostajat ja myyjät menettävät uskonsa hintojen nousuun, siitä voi tulla itsensä toteuttava ennuste.
Kuinka todennäköisiä nämä riskit ovat? Ensimmäinen ei ainakaan vielä ole toteutunut, vaan suomalaisten työllisyystilanne on vain parantunut.
Myös toinen vaihtoehto ei ole toteutunut. Pankit eivät ole viime aikoina erityisen löysäkätisesti lainoja myöntäneetkään, joten on epätodennäköistä, että ehdot nyt olisivat kiristymässä.
Jäljelle jää vain vaihtoehto kolme, psykologinen vaikutus.
Tunnelmat markkinoilla ovat jo muuttuneet, kuten Handelsbankenkin raportissaan kirjoittaa. Hintapyynnöt ovat maltillistuneet, myyntiajat pidentyneet eikä asuntonäytöissä ole aina väkeä ruuhkaksi asti. Tilastokeskuskin löi numeroita pöytään maanantaina ja kertoi, että asuinrakentamisen volyymi supistui viime vuonna kolme prosenttia.
Handelbanken ennustaa, että vaikka hintaromahdusta ei ole odotettavissa, hinnat saattavat väliaikaisesti laskea. Nyt jos koskaan kannattaa pelata varman päälle ja välttää esimerkiksi kahden asunnon loukkua. "Riskinotolla saavutetut hyödyt ovat todennäköisesti pienemmät kuin haitat mahdollisten uhkakuvien toteutuessa."
Varoittelut kahden asunnon loukusta eivät ole uusia: esimerkiksi Suomen Hypoteekkiyhdistys soitti varoituskelloja joulukuussa. Ja sellaista aikaa tuskin tuleekaan, että joku kehottaisi riskinottoon asuntomarkkinoilla.
[Sami Rainisto 25.2.2008]
Huolet pois! Asuntojen hinnat Suomessa eivät ole romahtamassa, vaikka maailmalla miten paljon kohkattaisiin subprime-asuntolainakriisistä Yhdysvalloissa. Asunto on suomalaisten enemmistön suurin omaisuuspotti, ja sen arvo on turvassa.
Ellei sitten...
Handelsbanken julkisti tänään maanantaina asuntomarkkinakatsauksen, jossa pankki esittelee kolme skenaariota, jotka voivat ajaa asuntojen hintoja laskuun.
1) Jos Yhdysvaltain heikkenevä taloussuhdanne nirhaisee suomalaisyrityksiä ja heikentää työllisyyttä Suomessa, se voisi painaa hintoja alas.
2) Jos suomalaispankit kiristävät lainaehtojaan subprime-kriisin pelästyttäminä, etenkin asuntojen ensiostajien olisi vaikea saada isoja lainoja. Tämäkin laskisi asuntojen hintoja.
3) Hinnat voivat laskea myös psykologisista syistä. Jos asuntojen ostajat ja myyjät menettävät uskonsa hintojen nousuun, siitä voi tulla itsensä toteuttava ennuste.
Kuinka todennäköisiä nämä riskit ovat? Ensimmäinen ei ainakaan vielä ole toteutunut, vaan suomalaisten työllisyystilanne on vain parantunut.
Myös toinen vaihtoehto ei ole toteutunut. Pankit eivät ole viime aikoina erityisen löysäkätisesti lainoja myöntäneetkään, joten on epätodennäköistä, että ehdot nyt olisivat kiristymässä.
Jäljelle jää vain vaihtoehto kolme, psykologinen vaikutus.
Tunnelmat markkinoilla ovat jo muuttuneet, kuten Handelsbankenkin raportissaan kirjoittaa. Hintapyynnöt ovat maltillistuneet, myyntiajat pidentyneet eikä asuntonäytöissä ole aina väkeä ruuhkaksi asti. Tilastokeskuskin löi numeroita pöytään maanantaina ja kertoi, että asuinrakentamisen volyymi supistui viime vuonna kolme prosenttia.
Handelbanken ennustaa, että vaikka hintaromahdusta ei ole odotettavissa, hinnat saattavat väliaikaisesti laskea. Nyt jos koskaan kannattaa pelata varman päälle ja välttää esimerkiksi kahden asunnon loukkua. "Riskinotolla saavutetut hyödyt ovat todennäköisesti pienemmät kuin haitat mahdollisten uhkakuvien toteutuessa."
Varoittelut kahden asunnon loukusta eivät ole uusia: esimerkiksi Suomen Hypoteekkiyhdistys soitti varoituskelloja joulukuussa. Ja sellaista aikaa tuskin tuleekaan, että joku kehottaisi riskinottoon asuntomarkkinoilla.
Vastaukset 3
Vanhimmat
Metaani on alkanut etsiä tietään ulos mätänevän sohvasi uumenista. Siitä ne kuplat Velour-päällisessä kertovat.
Suosittelen hankkimaan kaasunaamarin.
Jo useassa viestissä. Pahalta näyttää kun pankit itse puhuvat tällaisia...
Ja muutaman vuoden kuluttua meiltä veronmaksajilta kerätään rahat luottotappioiden kattamiseksi, kiitos pankkien lepsun luotonannon. Mutta sitä ennen on uikutettu nuorien velkaloukusta ja siitä, kuinka unelmakämpästä tuli hirveä painajaiskämppä. Voi voi...
Tästä huolimatta olen siltikin sitä mieltä, että asuntolaina kannattaa ottaa! Kyllä, elämme inflaatioyhteiskunnassa, se kannattaa. Ainoa ongelma on, että joskus pankit hairahtuvat ilman minkäänlaista järjen häivääkään tyrkyttämään lainoja sellaisille surkimuksille, jollei ei pitäisi edes antaa säästöpossua. Tai kunnolliset (mutta yksinkertaiset) lainanottajat eivät ymmärrä mihin he sitoutuvat, kun upean kodin avaimet ovat jo melkein käsissä. (Lainapapereissa pitäisi olla näille varoitus kuten tupakka-askissa: "VAROITUS! VELKA VOI OLLA SUURINA MÄÄRINÄ NAUTITTUNA VAARALLISTA!") Pankinjohtajan pitäisi pelotella näitä ihmisiä kertomalla riskeistä tai ongelmatapauksista (mallia "Oletteko nyt ihan varmoja mihin sitoudutte??? Tiedättekö mitä tämä tarkoittaa?".)
Mutta ei. Pankkien ahneudesta saavat sitten muut kärsiä.
siitä hetkestä alkaen kun K.A.R.I. möi vuonna 2001