RATA VAROITTAA: ROMAHDUS

Voi helvata

Rahoitustarkastus varoitti toissapäivänä pankkeja asuntoluottojen liian alhaisista marginaaleista. Näin alhaiset marginaalit uhkaavat jo pankkien toiminnan vakautta. Marginaalien lisäksi asuntomarkkinoilla piilee myös pankeille luottotappioriski ja asuntovelallisille velkaloukun riski.

Asuntojen hinnat ovat erittäin korkealla erityisesti pääkaupunkiseudulla. Julkisuudessa on käyty jo pitkään keskustelua, ovatko hinnat liian korkealla ja voiko hintojen kohoaminen enää jatkua. Erityisesti pääkaupunkiseudulla hinnat ovat jo vuosien ajan kohonneet selvästi muuta inflaatiota nopeammin. Tällainen kehitys on aina merkki rakenteiden muutoksesta. Suomessa asunnot eivät aikaisemmin ole olleet aliarvostettuja, joten asuntokannan hintojen rakenteellisessa nousussa on suuri hintakuplan mahdollisuus.

Asuntojen hinnannousua on viime vuosina entisestään ruokkinut se, että rahan hinta on Suomessa historiallisen alhaalla. Asuntokauppa on käynyt kohoavista hinnoista huolimatta. Ostajat ovat alkaneet pitää yhä suurempia luottosummia normaaleina asuntokauppaan kuuluvina ilmiöinä. Luottosummat ovat kasvaneet vähitellen, joten selvää kipukynnystä ei ole tullut vastaan. Yhä suuremmat lainat tekevät asuntovelallisista kotitalouksista entistä herkempiä häiriöille. Suurimmat riskit ovat työttömyys ja asuntojen hintojen nopea lasku.

Jos asuntomarkkinoiden korkea hintataso osoittautuu kuplaksi, joutuvat erityisesti viimeaikoina asuntokauppaa käyneet taloudet vaikeuksiin. Suuresta velasta selviytyminen voi käydä vaikeaksi, jos korot nousevat tai kotitaloutta kohtaa esimerkiksi työttömyys. Asuntomarkkinoiden mahdollinen korjausliike yhdessä työttömyyden lisääntymisen kanssa saattaisi panna liikkeelle vaarallisen hintojen laskukierteen.

Pankit ovat jo pitkään vaatinet asuntojen kohdalla vähintään 30 prosentin omarahoitusosuutta. Viime aikoina eräissä pankeissa näistäkin vaatimuksista on tingitty. Tämä merkitsee sitä, että jos hintataso laskee 25-30 prosenttia, joillakin viime aikoina asuntonsa ostaneista on enemmän velkaa kuin omaisuutta. Jos tällaisessa tilanteessa esimerkiksi työttömyyden tai korkojen nousun vuoksi tulee vaikeuksia lainojen hoidossa, on edessä omaisuuden myynninkin jälkeen velkaloukkuun jääminen. Jos tällaisia tapauksia esiintyy yksittäistapauksia enemmän, se voi hyydyttää koko asuntokaupan. Tämä puolestaan laskisi hintatasoa entisestään.

Asuntomarkkinoiden tilanne on huolestuttava. Asuntohintojen nopea nousu on luonut epävarmuutta hintatason pysyvyydestä. Korjausliike on mahdollinen milloin tahansa. Asuntojen hintojen lasku olisi viimeaikoina asuntonsa ostaneille suuri ongelma ilman työttömyyttäkin. Asuntojen vakuusarvojen aleneminen johtaisi siihen, että pankit vaatisivat velallisilta uusia lisävakuuksia. Jos tällaisia ei olisi saatavilla, edessä voisi olla asunnon myynti ja oman varallisuuden katoaminen.

3

609

    Vastaukset

    Anonyymi (Kirjaudu / Rekisteröidy)
    5000
    • cedrik

      ...listimään lehtokotiloita takapihaltasi Antero!!

    • John R.Talbott

      Järki tekstiä. Mutta missä julkaistu - anna linkki!

      • Viisas

        Suomen Pankki ennsutaa hintojen nousevan vielä ensi ja sitä seuraavana vuonna 4-5%/vuosi, tänä vuonna 6%.

        Suomen pankin julkaisemasta käyrästä näkee, että asunnot ovat vieläkin lähes ennätyksellisen halpoja suhteutettuna ostovoimaan.

        http://www.bof.fi/fin/6_julkaisut/6.1_SPn_julkaisut/6.1 .1_euro_ja_talous/04et1.pdf


    Ketjusta on poistettu 0 sääntöjenvastaista viestiä.

    Luetuimmat keskustelut

    1. Hoitajalakko peruuntuu, tilalle joukkoirtisanoutumiset

      "Tehyn ja Superin hallitukset kokoontuivat tänään toteamaan, että tilanne edellyttää järeämpiä työtaistelutoimia." https://www.hs.fi/politiikka/art-2
      Maailman menoa
      739
      9230
    2. Johan tuli oikea aivopieru Britti Lordilta

      Emeritusprofessori Lordi Robert Skidelsky sanoi Suomen rikkovan YYA sopimusta joka on tehty Neuvostoliiton kanssaa 1948. Mitä pir
      Maailman menoa
      374
      8074
    3. Tehyn Rytkösellä tallessa tekstiviestit A-studiokohussa

      https://www.mtvuutiset.fi/artikkeli/a-studiosta-kohu-tehyn-rytkosen-mukaan-ministeri-linden-sai-paattaa-osallistujat-ohjelma-kiistaa-vaitteen/8407068
      Maailman menoa
      162
      5850
    4. William ja Sonja Aiello ERO

      Hyvä Sonja! Nyt etsit uudet kaverit ja jätät nuo huume- ja rahanpesu porukat haisemaan taaksesi!
      Kotimaiset julkkisjuorut
      54
      2409
    5. Oho! Seurapiirikaunotar, ex-missi Sabina Särkkä yllättää tällä harvinaisella kyvyllä: "Mulla on..."

      Sabina Särkkä on nähty monissa tv-reality-sarjoissa. Mutta tiesitkö, että Särkällä on valokuvamuisti? https://www.suomi24.fi/viihde/oho-seurapiirikaun
      Kotimaiset julkkisjuorut
      6
      2127
    6. Se siitä sitten

      Kirjoitan tänne kun en sulle voi. En vaivaa sua enää koskaan. En ikinä tarkoittanut olla ahdistava tai takertuva. Tunteet heräsi enkä osannut olla tyy
      Ikävä
      82
      1769
    7. Ohhoh! Rita Niemi-Manninen otti ison tatuoinnin - Herätti somekansan: "Täydellinen paikka!"

      Rita Niemi-Mannisen suuri, uusi tatuointi on saanut somekansan heräämään talvihorroksesta. Niemi-Manninen otti tatskan rakkauslomalla Aki-miehensä kan
      Kotimaiset julkkisjuorut
      20
      1710
    8. Ihastumisesta kertominen

      Olen päättänyt kertoa tunteistani ihastukseni kohteelle. Erityisen vaikeaksi tilanteeni tekee se, että kyseessä on ns. kielletty rakkaus. Olen jo toi
      Ihastuminen
      92
      1486
    9. Harvoin julkisuudessa nähty Jari Sillanpää, 56, julkaisi uusia kuvia - Karisti Suomen pölyt jaloista

      Huumekohun jälkeen matalaa profiilia pitänyt Jari "Siltsu" Sillanpää on ollut vaitonainen elämästään. Tänä keväänä miehen some on ollut hiljainen. Nyt
      Kotimaiset julkkisjuorut
      7
      1458
    10. Taas Venäjän tiedoittaja akka Varoitti Suomea ja Ruotsia liittymästä Natoon

      Juuri sopivasti julkaistu varoitus, kun Suomen eduskunta alkaa klo 13:50 käsitellä asiaa suorassa TV 1:n lähetyksessä. ILtasanomat.
      Maailman menoa
      440
      1393
    Aihe