”Asuntolainoja lyhennettävä säännöllisesti”
Hypoteekkiyhdistyksen toimitusjohtaja Ari Pauna varoittaa suomalaisia niin sanotusta Ruotsin taudista. Pauna on samoilla linjoilla Kansainvälisen valuuttarahaston IMF:n kanssa ja korostaa, että asuntolainoja ja muita velkoja on lyhennettävä säännöllisesti.
-Velattoman asuntovarallisuuden kasvattaminen edellyttää sitä, että pankit jatkavat asuntolainaamista kaikissa oloissa terveeltä pohjalta. Mantra siitä, että asuntolainoista ei ole koskaan tullut luottotappioita pankeille pitää kriittisesti haastaa näinä aikoina. Itsetyytyväisyyteen ei ole varaa, mutta ei myöskään ylisääntelyyn. Asuntolaina ei voi olla pelkkä sisäänheittotuote, mutta ei se voi olla myöskään vain VIP-asiakkaiden herkku, Pauna kirjoittaa Asuntoneuvola-blogissaan.
Ruotsin taudista varoittaminen liittyy siihen, että Ruotsissa asuntovelalliset ovat pankin vuokralaisia ja pankki puolestaan asuntosijoittaja. Vain joka kolmas ruotsalainen lyhentää asuntolainaansa.
Lisäksi Pauna huomauttaa, että Tukholman alueella kysynnän ja tarjonnan epäsuhta on karannut käsistä, ja se näkyy varsinkin pienten asuntojen hintakehityksessä.
-Tukholmalaiset evät yksinkertaisesti pysty, vaikka haluaisivatkin, maksamaan asuntovelkojaan pois, eivät edes pienten asuntojen lainoja.
Paunan mukaan asuntolainamarkkinat pysyvät terveinä, jos pankki vaatii 15 prosentin ennakkosäästöt, laina on lyhentyvä enintään 25 vuoden laina ja asunto- ja asunto-osakeyhtiölainoilla on 25 prosentin riskipaino. Lisäksi maahan tarvittaisiin positiivinen luottorekisteri.
-Näillä asuntolainamarkkinat pysyvät terveinä, jos asuntojen tarjonta saadaan vastaamaan kysyntää kasvukeskuksissa. Enemmän asuntoja pienemmillä kustannuksilla laadusta tinkimättä.
Hypoteekkiyhdistyksen toimitusjohtaja Ari Pauna varoittaa suomalaisia niin sanotusta Ruotsin taudista. Pauna on samoilla linjoilla Kansainvälisen valuuttarahaston IMF:n kanssa ja korostaa, että asuntolainoja ja muita velkoja on lyhennettävä säännöllisesti.
-Velattoman asuntovarallisuuden kasvattaminen edellyttää sitä, että pankit jatkavat asuntolainaamista kaikissa oloissa terveeltä pohjalta. Mantra siitä, että asuntolainoista ei ole koskaan tullut luottotappioita pankeille pitää kriittisesti haastaa näinä aikoina. Itsetyytyväisyyteen ei ole varaa, mutta ei myöskään ylisääntelyyn. Asuntolaina ei voi olla pelkkä sisäänheittotuote, mutta ei se voi olla myöskään vain VIP-asiakkaiden herkku, Pauna kirjoittaa Asuntoneuvola-blogissaan.
Ruotsin taudista varoittaminen liittyy siihen, että Ruotsissa asuntovelalliset ovat pankin vuokralaisia ja pankki puolestaan asuntosijoittaja. Vain joka kolmas ruotsalainen lyhentää asuntolainaansa.
Lisäksi Pauna huomauttaa, että Tukholman alueella kysynnän ja tarjonnan epäsuhta on karannut käsistä, ja se näkyy varsinkin pienten asuntojen hintakehityksessä.
-Tukholmalaiset evät yksinkertaisesti pysty, vaikka haluaisivatkin, maksamaan asuntovelkojaan pois, eivät edes pienten asuntojen lainoja.
Paunan mukaan asuntolainamarkkinat pysyvät terveinä, jos pankki vaatii 15 prosentin ennakkosäästöt, laina on lyhentyvä enintään 25 vuoden laina ja asunto- ja asunto-osakeyhtiölainoilla on 25 prosentin riskipaino. Lisäksi maahan tarvittaisiin positiivinen luottorekisteri.
-Näillä asuntolainamarkkinat pysyvät terveinä, jos asuntojen tarjonta saadaan vastaamaan kysyntää kasvukeskuksissa. Enemmän asuntoja pienemmillä kustannuksilla laadusta tinkimättä.
Vastaukset 4
Vanhimmat
Euroopan pankkisektori on yhä liian suuri.
Syyskuun puolivälissä tulee kuluneeksi viisi vuotta siitä, kun amerikkalainen investointipankki Lehman Brothers ajautui konkurssiin. Järkytys oli suuri, sillä kyseessä oli Yhdysvaltain neljänneksi suurin investointipankki. Markkinoilla oli uskottu, ettei niin suurta rahoituslaitosta uskallettaisi päästää kaatumaan.
Sitä paitsi Lehman Brothersia pidettiin erittäin kannattavana, ja pääjohtaja Richard Fuldille oli maksettu jättibonus edellisvuoden erinomaisesta tuloksesta. Kaikkiaan Fuld sai palkkaa ja palkkioita lähes 500 miljoonaa dollaria vuosina 1993-2007.
Tapahtumasarja syöksi koko maailman finanssikriisiin, jonka seurauksia maksetaan yhä. Maailman kolmanneksi suurin vakuutusyhtiö, amerikkalainen AIG romahti Lehman Brothersin vanavedessä.
Euroopassa saman kohtalon kokivat belgialainen pankkikonserni Dexia sekä saksalaiset Commerzbank ja Hypo Real Estate. Italiassa kaatui kaikkiaan 19 pankkia vuosina 2008-2010, Itävallassa 17, Saksassa kahdeksan, Hollannissa kuusi, Ranskassa viisi, samoin Irlannissa.
Suomalaiset pankit kestivät paremmin. Niitä oli saneerattu voimakkaasti jo 1990-luvulla, eikä niillä ollut merkittäviä sijoituksia kriisimaissa. Vain tallettajia poikkeuksellisen korkeilla koroilla houkutellut Sofia-pankki meni nurin.
Yhdysvaltain keskuspankin tutkimuksen mukaan finanssikriisi on maksanut amerikkalaisille jopa 14 000 miljardia dollaria, jos työttömyyden aiheuttamat kustannukset lasketaan mukaan. EU-maat ovat puolestaan tukeneet pankkejaan yli 600 miljardilla eurolla, mikä on velkaannuttanut esimerkiksi Irlannin vuosikymmeniksi eteenpäin. Sen lisäksi on annettu miljardien arvosta erilaisia takuita.
Kölniläisen IW-taloustutkimuslaitoksen tuoreen tutkimuksen mukaan eurooppalaiset pankit ovat ottaneet opikseen Lehman Brothersin kohtalosta ja ovat nyt selvästi paremmassa kunnossa kuin viisi vuotta sitten.
Pääomavaatimuksia on tiukennettu, jotta tappiot eivät jäisi veronmaksajien kannettaviksi. Se ei ole halpaa - pelkästään Saksan pankit tarvitsevat IW:n mukaan 32 miljardia euroa uutta pääomaa vuoteen 2018 mennessä.
Tulevaisuudessa sijoittajat joutuvat kantamaan osansa vastuusta. Samalla johtajien palkkioita on sidottu pankkien pitkän aikavälin menestykseen.
IW:n mielestä pankkivalvontaa pitää tiukentaa, mutta se tyrmää pankkien yhteisvastuun. IW:n tutkijoiden mielestä suunnitteilla olevat pankkien purkurahastot pitäisi perustaa kansalliselle pohjalle.
Laitos epäilee myös Suomen Pankin pääjohtajan Erkki Liikasen työryhmän suunnitelmaa vähittäis- ja investointipankkitoiminnan erottamisesta toisistaan. Suunnitelma näyttää kuitenkin etenevän EU:n komissiossa ja parlamentissa.
Brittipankki Royal Bank of Scotland julkisti vastaavan selvityksen heinäkuussa. Sen mukaan euroalueen pankkijärjestelmä on edelleen aivan liian suuri. Pankkisektorin tase on kolme ja puoli kertaa suurempi kuin euromaiden yhteenlaskettu vuotuinen bruttokansantuote, joten valtiot eivät pysty tukemaan pankkejaan vakavissa kriisitilanteissa.
Yhdysvaltain tilanne on tässä mielessä helpompi. Siellä pankkisektori on suurin piirtein saman suuruinen kuin maan vuotuinen bruttokansantuote.
Tältä näyttää Kreikan talouden elpyminen: teollisuustuotanto -8,1%.
Niin paljon kuin Kreikan johtajat ovatkin viime päivinä hehkuttaneet maan talouden uutta elpymistä, aivan kaikista mittareista menestystarinaa ei vielä voi lukea.
Kreikan tilastoviranomainen Elstat kertoi maanantaina, että maan teollisuustuotanto laski heinäkuussa 8,1 prosenttia vuoden takaisesta.
Vuosi sitten tuotanto supistui 3,9 prosenttia.
Tammi-heinäkuussa teollisuustuotanto on supistunut 3,2 prosenttia, viime vuoden 4,9 prosenttia vastaan.
Heinäkuun kehnoissa luvuissa voi olla kyse tilastoheilahtelusta.
Elokuussa Kreikan kuluttajahinnat laskivat 1,3 prosenttia vuoden takaisesta. Deflaatio on jatkunut maassa jo muutaman kuukauden ajan.
Kreikan johto on sanonut, että poikkeuksellisen suuret turistivirrat ovat tuoneet kesällä maan talouteen lisäpuhtia. Nähtäväksi toki jää, kuinka pitkälle talveen turistivirta kestää.
Viron talous notkahti taantumaan.
iron talous painui keväällä taantumaan. Maan tilastoviranomaisen maanantaina julkistamien lukujen mukaan Viron talous kutistui huhti-kesäkuussa 0,2 prosenttia tammi-maaliskuuhun verrattuna.
Taantuman määritelmä on bruttokansantuotteen lasku kahtena vuosineljänneksenä peräkkäin. Tammi-maaliskuussa Viron bruttokansantuote laski edellisestä neljänneksestä 0,1 prosenttia.
Useimmat analyytikot pitivät Viron talouden notkahdusta jossain määrin yllättävänä. SEB-pankin sijoitusasiantuntija Peeter Koppel luonnehti sitä ”tuontitavaraksi”.
– Tärkeimmistä vientimaistamme Suomi on taantumassa, Ruotsi vaikeuksissa ja Venäjän kasvu pysähtynyt, Koppel sanoi uutistoimisto AFP:lle.
Kaiken kaikkiaan, aika hyvältä siis näyttää. Edes hypo ei maalaile piruja seinille, mikä on melkein ennenkuulumatonta...