Teliasoneraa salkkuun

Tuosta näkyy lukujen valossa viiden viime vuoden kehitys:

http://www.kauppalehti.fi/5/i/porssi/porssikurssit/osake/tulostiedot.jsp?klid=1029

Kasvu on heikkoa liikevaihdon ja tuloksen osalta.

Mitä Venäjän riski tarkoittaa Teliasoneran osalta? Sillähän on iso omistus Megafonissa. Onko sieltä tulossa osingot nytkin samalla lailla kuin ennen? Venäjän taloushan on heikkenemässä.

Turkcellin kanssa on ollut varmaan jo kymmenen vuotta todellista aikaansaamattomuutta. Onko sieltä nyt jo tulossa osinkoja vai ei? Joka tapauksessa TS:n johto on ollut todella kyvytöntä ongelman ratkaisussa.

Lisänä vielä lahjussyytteet Uzbekistanissa. Mitä vielä löytyy, kun pengotaan?

En silti väitä, etteikö se pystyisi jatkossakin maksamaan samanlaista osinkoa kuin nyt, 30 SEK. Onko mahdollinen kurssinousu vuodessa muuta kuin toipuminen vuoden päästä jaettavan uuden osingon verran?

Teliasonera näyttää olevan laskutrendissä. Toisaalta esimerkiksi SEB on antanut myyntisuosituksen.

Jos vertailee Teliasoneraa Elisaan, niin kurssikehitys on ollut TS:llä heikkoa, Elisa on pitänyt kurssina. Nyt neljällä TS:n osakkeella saa yhden Elisan osakkeen, aikaisemmin vaadittin vain noin kolme.

Onko odotettava, että TS putoaa vielä? Jos tarttuu, niin missä? Onko 4,7 vai kenties jopa 4,5 pohja? Osari julkistetaan 23.4. Elisan osari päivää myhemmi?

Teliasonera julkisti yllätyksettömän osarin. Tuon puitteissa Evlin analyyttikko loihe lausumaan:

"Evli ennustaa, että TeliaSoneran osakekohtainen tulos paranee tänä vuonna 4,85 kruunuun. Viime vuonna se oli 3,61 kruunua.

Evlin ennusteen perusteella TeliaSonera maksaa 3,10 kruunun osingon vuodelta 2014, kun vuodelta 2015 osinko olisi jo 3,90 kruunua. Vuodelta 2013 osinko oli 3,00 kruunua."

Melkoisia tulosennusteen kasvuja veikkaa. Osinkojen kasvu olisi tosi hurjaa. Mikä tällaisen ennusteen takana oikein on? Evlillä myyntilaidassa Tellua liikaa?

http://www.kauppalehti.fi/etusivu/evlin ervasti teliasoneran nakymat epailyttavat/201404673623

Miltä Tellun tilanne oikein näyttää? Taas kerran oli tieto, että Türkcelliltä olisi osingot saatavilla. Taas kerran homma siirtyi hamaan tulevaisuuteen.

Ihmetyttää Tellun johdon toimet. Eikö se kykene saamaan mitään aikaan Türkcellin tilanteen laukaisemiseksi? Pattitilanne on kai jo vuosikymmenen vanha.

Tällaista tänään.

"UBS: TeliaSonera on yksi Euroopan heikoimmista operaattoriosakkeista

Sveitsiläinen pankki- ja rahoituspalveluita tarjoava UBS on tuoreessa markkinakirjeessään sitä mieltä, että TeliaSoneran osake on yksi heikoimmista eurooppalaisten teleoperaattoreiden joukossa.

Factsetin analyysitietokannassa 31:n analyytikon keskimääräinen tavoitehinta osakkeelle on 48,44 Ruotsin kruunua ja suositus "pidä". Osakkeen kurssi on kirjoitushetkellä Tukhholman pörssissä noin 49,23 kruunua.

UBS:n mielestä premium-hinnoitelu on perusteetonta. UBS:n tavoitehinta TeliaSoneralle on 45 kruunua ja suositus "myy".

TeliaSoneran lisäksi UBS pitää myös Telecom Italiaa ja ranskalaista Orange-operaattoria huonoina valintoina. Molemmat ovat vaikeassa kilpailutilanteessa.

UBS:n operaattorisuosikit ovat muun muassa kasvunäkymien ansiosta brittiläilnen Vodafone, Deutsche Telekom, hollantilainen KPN, ranskalainen Iliad ja espanjalainen Telefonica."

http://www.arvopaperi.fi/uutisarkisto/ubs teliasonera on yksi euroopan heikoimmista operaattoriosakkeista/a994294

TeliaSoneralla on mielestäni kaksi heikkoutta, Ruotsin valtion määräysvalta ja kyvytön johto. Firmassa sinänsä voisi olla ainesta.

Teliasonera ostaa Tele2:n Norjan toiminnot. Kaupan velaton hinta ilman kassavaroja on 5,1 miljardia Ruotsin kruunua eli noin 548 miljoonaa euroa.

Kaupan myötä Teliasoneran osuus Norjan matkaviestintämarkkinoista kasvaa nykyisestä 23 prosentista noin 40 prosenttiin ja matkaliittymien määrä nousee 1,6 miljoonasta 2,7 miljoonaan.

"Osoittaakseen yhdistymisen hyödyn asiakkaalle TeliaSonera nopeuttaa 4G-verkon laajennusaikataulua siten, että verkon piirissä on 98 prosenttia väestöstä jo vuoteen 2016 mennessä aimmin ilmoitetun vuoden 2018 sijasta", yhtiö kertoo tiedotteessaan.

Yhtiön mukaan kauppa aiheuttanee noin 250-450 miljoonan kruunun sopeuttamiskustannukset. Tämän lisäksi yhtiö investoi arviolta 350 miljoonaa euroa kasvavien liikennemäärien käsittelyyn. Yhtiö odottaa kaupan synnyttävän myös huomattavia kustannussynergioita, joiden se arvelee olevan vuositasolla vähintään 800 miljoonaa kruunua vuodesta 2016 alkaen.

”Olen iloinen, että olemme päässeet sopimukseen Tele2:n ostamisesta Norjassa. Kauppa sopii erinomaisesti TeliaSoneran strategiaan ja tavoitteeseemme vahvistaa asemaamme keskeisillä markkinoillamme. Se myös nopeuttaa ja edistää mahdollisuuksiamme investoida ja tarjota huippuluokan palveluja, mistä hyötyvät sekä norjalaiset asiakkaat että koko yhteiskunta”, Teliasoneran toimitusjohtaja Johan Dennelind sanoo.

Kauppa edellyttää Norjan kilpailuviranomaisten hyväksyntää, ja se odotetaan saatavan päätökseen viimeistään vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä.

http://www.arvopaperi.fi/uutisarkisto/teliasonera ostaa tele2n norjan toiminnot/a996837

TeliaSonera maksaa siis kutakuinkin 500 euroa asiakasta kohti. Onko kannattavaa vai ei, en osaa sanoa. Osoittaa kuitenkin sen, että TS hakee kasvua.