Ainakin tämä kannattaa lukea ennen ostoa
Lainauksia VATT tutkimuksesta
Asuntojen hintojen ja asuntomarkkinoiden muiden osatekijöiden voimakkaat
vaihtelut aiheuttavat ongelmia sekä kotitalouksille asumispalvelusten kuluttajina että rakennuttajille, rakennusyrityksille ja omistajille asumispalvelusten tarjoajina. Voimakkaat vaihtelut asuntojen hinnoissa lisäävät asuntoinvestointeihin liittyvää riskiä. Hintojen voimakas nousu kasvattaa normaalisti kotitalouksien velkaantumista. Kohoavat hinnat aiheuttavat ongelmia erityisesti potentiaalisille omistusasuntomarkkinoille
tulijoille. Tyypillisesti he ovat nuoria kotitalouksia, joille ei
ole suuria alkupääomia. Tässä tilanteessa ylivelkaantumisen riski on suuri.
Useimmat asuntojen hintavaihteluihin liittyvät riskit laukeavat sen jälkeen, kun
mahdollinen hintakupla on puhjennut tai asuntojen hinnat ovat kääntyneet muista
syistä laskuun. Asunnon pääoma-arvon alenemisen myötä kotitalouden varallisuuden
arvo supistuu. Vastaavasti lainojen vakuutena käytetyn asunnon vakuusarvo
alenee. Tämä heikentää kotitalouden mahdollisuuksia saada uutta lainaa
asunnon hankintaa tai muuta kulutusta varten. Jos vakuusarvo laskee alle lainojen arvon, kotitalous voi ajautua suuriin ongelmiin. Jos asunto on ostettu, kun hinnat olivat korkealla ja se joudutaan myymään, kun hinnat ovat laskeneet, kotitalous kärsii pääomatappiota. Asunnon vaihtotilanteessa laskevien hintojen aikana kotitalouksilla on riski päätyä kahden asunnon loukkuun, jos uusi asunto ostetaan ensin ja vanhaa ei saada kaupaksi.
Asuntojen hinnat kääntyivät laskuun jo vuoden 1989 keskivaiheilla, suunnilleen
vuoden aikaisemmin kuin tuotanto ja työllisyys. Tähän oli useita syitä. Hintojen
nousun myötä käynnistyneen asuntojen tuotantobuumin seurauksena uusia asuntoja
tuli markkinoille enemmän kuin kysynnän kasvu edellytti. Tämän seurauksena
tyhjien asuntojen osuus asuntokannasta kasvoi ja asuntojen myyntiajat
pitenivät. Markkinoilla oli yhä enemmän uusia myymättömiä asuntoja. Toinen
hintojen laskuun vaikuttanut tekijä oli korkojen nousu, joskin ensimmäinen raju
korkopiikki ajoittui vasta vuoden 1989 lopulle. Kolmas tekijä oli epävarmuuden
lisääntyminen.
Asuntomarkkinoilla laman pahimmat vaikutukset kohdistuivat omistusasuntomarkkinoilla ylivelkaantuneisiin kotitalouksiin. Näitä olivat ne kotitaloudet, jotka olivat ottaneet suuria asuntolainoja silloin, kun asuntojen hinnat olivat korkealla. Korkojen nousu ja tulojen supistuminen ajoivat monet kotitaloudet tilanteeseen, jossa tulot eivät riittäneet velkojen korkoihin ja kuoletuksiin. Asuntojen hintojen laskiessa lukuisten velalla ostettujen asuntojen vakuusarvot laskivat alle velan arvon. Tässä tilanteessa moni joutui velkoja lyhentääkseen realisoimaan asuntonsa huomattavasti alle sen hinnan, mikä asunnosta aikanaan maksettiin. Osa kotitalouksista
ylivelkaantui jouduttuaan kahden asunnon loukkuun. Lisäksi monilla
yrittäjillä perheen asunto oli yritystoiminnan velkojen vakuutena, jolloin yritystoiminnan konkurssin seurauksena perhe saattoi menettää asuntonsa.
http://www.vatt.fi/julkaisut/k/k221.pdf
Lainauksia VATT tutkimuksesta
Asuntojen hintojen ja asuntomarkkinoiden muiden osatekijöiden voimakkaat
vaihtelut aiheuttavat ongelmia sekä kotitalouksille asumispalvelusten kuluttajina että rakennuttajille, rakennusyrityksille ja omistajille asumispalvelusten tarjoajina. Voimakkaat vaihtelut asuntojen hinnoissa lisäävät asuntoinvestointeihin liittyvää riskiä. Hintojen voimakas nousu kasvattaa normaalisti kotitalouksien velkaantumista. Kohoavat hinnat aiheuttavat ongelmia erityisesti potentiaalisille omistusasuntomarkkinoille
tulijoille. Tyypillisesti he ovat nuoria kotitalouksia, joille ei
ole suuria alkupääomia. Tässä tilanteessa ylivelkaantumisen riski on suuri.
Useimmat asuntojen hintavaihteluihin liittyvät riskit laukeavat sen jälkeen, kun
mahdollinen hintakupla on puhjennut tai asuntojen hinnat ovat kääntyneet muista
syistä laskuun. Asunnon pääoma-arvon alenemisen myötä kotitalouden varallisuuden
arvo supistuu. Vastaavasti lainojen vakuutena käytetyn asunnon vakuusarvo
alenee. Tämä heikentää kotitalouden mahdollisuuksia saada uutta lainaa
asunnon hankintaa tai muuta kulutusta varten. Jos vakuusarvo laskee alle lainojen arvon, kotitalous voi ajautua suuriin ongelmiin. Jos asunto on ostettu, kun hinnat olivat korkealla ja se joudutaan myymään, kun hinnat ovat laskeneet, kotitalous kärsii pääomatappiota. Asunnon vaihtotilanteessa laskevien hintojen aikana kotitalouksilla on riski päätyä kahden asunnon loukkuun, jos uusi asunto ostetaan ensin ja vanhaa ei saada kaupaksi.
Asuntojen hinnat kääntyivät laskuun jo vuoden 1989 keskivaiheilla, suunnilleen
vuoden aikaisemmin kuin tuotanto ja työllisyys. Tähän oli useita syitä. Hintojen
nousun myötä käynnistyneen asuntojen tuotantobuumin seurauksena uusia asuntoja
tuli markkinoille enemmän kuin kysynnän kasvu edellytti. Tämän seurauksena
tyhjien asuntojen osuus asuntokannasta kasvoi ja asuntojen myyntiajat
pitenivät. Markkinoilla oli yhä enemmän uusia myymättömiä asuntoja. Toinen
hintojen laskuun vaikuttanut tekijä oli korkojen nousu, joskin ensimmäinen raju
korkopiikki ajoittui vasta vuoden 1989 lopulle. Kolmas tekijä oli epävarmuuden
lisääntyminen.
Asuntomarkkinoilla laman pahimmat vaikutukset kohdistuivat omistusasuntomarkkinoilla ylivelkaantuneisiin kotitalouksiin. Näitä olivat ne kotitaloudet, jotka olivat ottaneet suuria asuntolainoja silloin, kun asuntojen hinnat olivat korkealla. Korkojen nousu ja tulojen supistuminen ajoivat monet kotitaloudet tilanteeseen, jossa tulot eivät riittäneet velkojen korkoihin ja kuoletuksiin. Asuntojen hintojen laskiessa lukuisten velalla ostettujen asuntojen vakuusarvot laskivat alle velan arvon. Tässä tilanteessa moni joutui velkoja lyhentääkseen realisoimaan asuntonsa huomattavasti alle sen hinnan, mikä asunnosta aikanaan maksettiin. Osa kotitalouksista
ylivelkaantui jouduttuaan kahden asunnon loukkuun. Lisäksi monilla
yrittäjillä perheen asunto oli yritystoiminnan velkojen vakuutena, jolloin yritystoiminnan konkurssin seurauksena perhe saattoi menettää asuntonsa.
http://www.vatt.fi/julkaisut/k/k221.pdf
Vastaukset 1
Vanhimmat
Hei maimän, ota rennosti, juo bissee ja pussaa vaimoasi jos sulla sellainen on... Raha tulee ja menee ja jossakin on asuttava, edullisimmaksi tulee varmasti asua kymppiteltassa ilman riskejä.
Jos ostan kämpän nyt 100 000€ ja myyn sen parin kolmen vuoden päästä rommauksen jälkeen 85 000€ .. Olen maksanut kolmessa vuodessa korkoja abaut 10000€ ja lyhentänyt lainaa saman verran. Eli velkaa jäisi arvaamalla vaikkapa 5000€.. Vuokralla olisin maksanut asumisestani 25000€ kolmessa vuodessa. Eli kumpi nyt on sitten kivempaa asua vuokraluukussa vai omassa kämpässä?No ehkä sijoittijlla ja hesassa on vaikeampaa, köyhä ostaa asuakseen. Tee miten haluat.. Muista kuitenkin että elämä voi mennä odottaessa ohi.