Oma vai vuokralla

Ajatellaan, että tarvitset asunnon 10 vuodeksi, missä on 120 kuukautta. Oletetaan, ettei vastike nouse koko aikana 200 suuremmaksi. Vastikkeita maksat koko ajalta 24 000. Vuokraa maksaisit 102 000-120 000, mikäli vuokra ei koko 10 vuoden aikana nousisi lainkaan.

Jos oletetaan, että sinulla on käteisenä koko asunnon kauppahinta 180 000, etkä ottaisi lainkaan lainaa, olisivat kulut vastikkeineen 204000. Mikäli asuntosi hinta nousisi 1,5 % vuosittain, saisit siitä myydessäsi 208 000, mikä olisi enemmän kuin olisit siitä vastikkeiden lisäksi maksanut. Viimeisimpien 10 vuoden aikana asuntojen hintakehitys on ollut Helsingissä enemmän kuin 1,5 % vuosittain, mutta tämä kehitys tuskin ikuisesti jatkuu. Pieni notkahdus tapahtunee tilastojen perusteella piakkoin, mutta hintataso palautuu notkahdusten jälkeen nopeasti ennalleen.

Tosin asuntojen myyntihinta riippuu monesta muustakin seikasta kuin vain yleisestä hintatasosta. Remonttitarve niin asunnossa kuin yhtiössäkin on hyvin ratkaiseva tekijä hinnanmuodostuksessa.

Miten olisi sellainen vaihtoehto, että jättäisit asunnon ostamatta ja sijoittaisit 180 000 muualle ja asuisit vuokralla 10 vuotta? Mikäli onnistut jostain löytämään lähes riskittömän sijoituskohteen 5,5 % korolla, kattaa siitä saatu tuotto vuokramenosi. Tosin verojen vuoksi koron täytyy kuitenkin olla 7,5 että omilleen pääsisi ja tähän tuottovaatimukseen pääseminen vaatisi asiantuntemusta ja riskisijoittamista. Tosin onhan asunnon ostaminenkin aina riski.

Mikäli koko asunnon hintaa ei kukkarostasi löydy, joudut ottamaan lainaa. Tällä hetkellä asuntolainojen korot ovat alhaisia, mutta ne voivat muuttua. Jos otat lainaa koko asunnon hinnan verran, eli 180 000 ja maksat sen 10 vuodessa, korkoprosenttien vaihdellessa 2-5 välillä, on kokonaiskustannus 200 000- 230 000. Tähän tulee tietysti lisäksi vastikkeet, eli 24 000. Tällöin saat myydessäsi asunnostasi mitä luultavimmin vähemmän kuin kokonaiskulusi ovat olleet, ellei sitten asuntojen hintakehitys vallan käsistä riistäydy. Toisin sanoen olisit maksanut 10 vuoden asumisestasi noin 15 000-45 000. Mikä on tietysti vähemmän kuin 120 000, mikä olisi mennyt vuokriin.

Mikäli ottaisit lainaa vaikkapa 100 000, olisi sen kokonaiskustannus korkoprosentista riippuen välillä 110 000 -130 000. Tällöin asumisen kokonaiskulut olisivat 80 000 24 000 laina ja korko, eli 214 000-234 000. Asunnon myyntihinta asettuisi luultavimmin lähelle alempaa määrää, joten lainanottokaan ei välttämättä tekisi hankkeesta tappiollista, mikäli korkoprosentti pysyisi maltillisena ja asuntojen hinnat jatkaisivat nousuaan.

Sen sijaan, mikäli sinulla olisi 180 000 käyttötilillä 0,5 % korolla ja käyttäisit sitä vain vuokran maksamiseen, hupenisi pääomasi 10 vuodessa 90 000-110 000, eikä sinulla olisi 10 vuoden kuluttua mitään myytävää.

En jaksa lukea romaaniasi. Liian pitkä. Referoi.

Helsingissä tuo kysymys voi tosiaan olla aiheellinen, muualla tuskin tarvitsee edes miettiä.

Asunnon ostamisen ja vuokraamisen kustannukset on suhteellisen helppo laskea. Vastaus riippuu siitä, miten vuokralaisena saat asunnon hinnan suuruisen pääoman tuottamaan muualla. Tuottoprosenttia arvioidessa kehottaisin tämänhetkisessä tilanteessa varovaisuuteen, sillä meillä on nyt jo 9 vuotta pörssinousua takana ja rahapolitiikka vähintäänkin avokätistä. Parempaan päin menevää muutosta on vaikea kuvitella.