Mikä Lemmyvedätys nyt on kyseessä?

https://forum.inderes.com/t/nexstim-aivostimulaatiolla-maailmanvalloitukseen/1253/3170
sas

0000

Lemmy nosti summan 200 000 0000 saakka?

vedättäjä? kenen laskuun

gtgt

Tomi_Lindell
Mestari
17 min

Lisätty
nexstim’iä viime viikolla. Vaikka joulukuussa ei ole kuulunut kauppoja, luotan yhtiön pitkän aikavälin tarinaan. Yhtiö kasvaa tänä vuonna voimakkaasti ja nousee myös EBIT-tasolla tukevasti voitolliseksi. Itse asiassa tunnusluvut tulee olemaan Helsingin pörssin aatelia, jos edes vähänkin tulosennusteet pitää kutinsa.

Inderes 2025e:
Liikevaihto +79%
EBIT ~27%
ROI ~70%
Gearing 27%

Arvostus 2025e:
EV/Sales 6,6x
EV/EBITDA 20x
EV/EBIT 24x
P/E 25x

Mielestäni arvostus ei ole yliampuva näillä ennusteilla. Yhtiö menee vielä monen sijoittajan tutkan ulkopuolella, mutta eiköhän vuoden 2025 tilinpäätösluvut tulee herättämään jo monen generalistinkin huomion.

Olen ostellut syksyn aikana tasaisesti lisää.

trrr

666

444

nnn5565

https://forum.inderes.com/t/nexstim-aivostimulaatiolla-maailmanvalloitukseen/1253/3286

Lemmy....puheet

DaDaVinci

liittynyt
10.01.2011

Viestejä
9 507

tänään klo 10.26

#4 387

Kallis? Indereksen pessimistisen ennusteen mukaan 2025 EPS =0,56. Ja P/E25 on tyypillisesti ok firmoille, joilla kasvu% on välillä 20-30%. Nexstim kasvaa lähes 80%.

Ota ensin jotain rauhoittavaa lääkettä. Kaiva laskukone esiin. Etsi vanha tiedote, jossa lukee "sinaptica". Siellä kerrotaan, että allekirjoituksen jälkeen tilataan 6miljoonalla eurolla päristimiä ja tuotekehitystä. Päristimiä menee sinapticalle ensi vuonna 20kpl (=5mio) ja tuotekehitystä myydään 1mio. Näistä jää EBITDA riville 4mio. Ja tämä siis noin vuoden kestävän faasi 3 tutkimuksen toteutusta varten.

Mitä tämä tarkoittaa Nexstimin arvostukselle. No, jos nyt tehdään Antin pessimistisellä ennusteella 2025 EBITDA =5,22mio. Niin kyllä ensi vuonna tulee jo muusta kuin Sinaptica bisneksestä vähintään 6mio. Ellei enemmän. Ja tuon päälle sitten tuo Sinaptican 4mio. Eli kasassa 2026:lle EBITDA=10mio. Vähintään. Ja EPS 1,07eur/osake.

Sitten jatko: Ensin laitetaan kädet kyynerpäitä myöten ristiin. Että faasi 3 menisi maaliin. Alustavat indikaatiot ja hoitovasteet ovat selvästi positiiviset. Mutta niissä verrataan päristintä ja lääkkeitä. Ja placebo pienenä riskinä takaraivossa. Mutta tällä hetkellä Vinskin paras arvaus (tekoälyn tukemana) on, että se läpimurto tulee siten, että lääkkeet poistavat amyloidiplakkia elimistöstä - mutta rTMS hoito "resetoi" aivot toimimaan paremmin. Ikäänkuin palauttaen tehdasasetukset. Jolloin rTMS ei korvaisi lääkkeitä - vaan tukisi lääkitystä. Toimintaperiaatteet kun eivät ole samat. Eli toinen tutkimushypoteesi voi todellakin olla siinä rinnalla se, että rTMS hoitoa ei verratakaan Lecanemabiin ja Donademabiin -- vaan tutkitaan miten rTMS boostaa näitä lääkkeitä?

Varsinainen jackpot tulee, jos tulee, joskus 2027 puolella, kun faasi 3 tulokset ovat tulleet ja porukka miettii, kuinka monta sataa laitetta saadaan kaupaksi? Ja Donald Trump kutsuu Mikko Karvisen Mar a Lagoon keskustelemaan kokoonpanotehtaan sijoittamisesta siihen Trumpin golfkentän viereen. (Toivottavasti Mikko on aloittanut jo golftreenit?).

Nexstimillä ja Nvidialla on paljon yhteistä. Nvidia sijoittaa Nokian ja muiden yhtiöiden osakkeisiin, jotta nämä ostaisivat Nvidian GPU:ita. Nexstim puolestaan Sinapticaan.

Ps. Vinski on kyllä väitellyt, mutta ei herra tohtori Rohto.

kauppalehti foorumi

https://www.nordnet.fi/osakkeet/kurssit/nexstim-nxtmh-fsme

kohta 100e osake?

Jyyra
4 t

Olen omistanut Nexstimiä vuodesta 2021 lähtien, mutta suurimmat lisäilyt tehty tänä ja viime vuonna – viimeisimmät NBS6:n saaman FDA-luvan myötä kurssihuipuista. Keskihinta reilussa kympissä ja paino salkussa hävyttömän suuri.

Vaikka sijoittamiseen pitäisi suhtautua rationaalisesti, onnistuu Nexstim liiketoiminnallaan lähettämään sähköimpulsseja myös tunnepuolelle. Kun on menettänyt hyvin läheisen ihmisen aivokasvaimelle, tuntuu aivoalueiden diagnostiikkaan panostavaan yhtiöön sijoittaminen no-brainerilta.

Kun on nähnyt alzheimerin jäytäneen hitaasti vanhempia sukupolvia hautaan, sitä kummasti toivoisi hoitomuodon löytyvän, jotta seuraavat sukupolvet välttyisivät samalta.

Ja kun on todistanut suht läheltä, miten elämää rajoittavaa krooninen ja jatkuva kipu voi olla, ja millainen kansantauti masennus on ja tulee olemaan, ei tosiaankaan haittaisi, että tällaisia oireita voitaisiin vieläpä suomalaisella keksinnöllä lievittää – ellei jopa parantaa.

Itselle Nexstim on sijoituskohteena siis sekä mahdollisuus vaurastua että arvojen mukaista tukea työhön, jolla parantaa ihmisten elämää. Jos takkiin tulee isosti, koitan kääntää ajatuksen niin, että olen lahjoittanut hyväntekeväisyyteen.

Mutta tällä hetkellä todennäköisempää on mielestäni vaurastuminen ”hyvien kelkassa”. Ja sitä näkemystä tukevat sekä kylmät faktat että potentiaali – ei ainoastaan tunnepitoinen luotto tulevaan.

Kuten foorumilla on ansiokkaasti todettu, on jo tiedotetuilla laitteilla, Sinaptican maksuilla ja Brainlabin takuukatteella taputeltu positiivinen tulos vuodelle 2025. Helmikuussa nähdään, millainen yllätys tuloslaskelmassa odottaa Brainlabin myymien laitteiden osalta.

Maltti on valttia, ja Brainlabin vauhti kiihtynee vasta vuodesta 2026 lähtien. NBS6:n lupa tuli verrattaen myöhään tänä vuonna, ja moneen kertaan on muistutettu siitä, että tällä toimialalla myyntiajat ovat pitkiä.

Jos vuodelle 2025 saadaan analyytikon ennustama 0,56 EPS, niin jo aika maltillisella P/E-luvulla reilustikin korkeampi kurssi olisi perusteltua. Vaikka Sinaptica-diilin rakenne muuttui, suhtaudun tulevaan optimisesti. Joka tapauksessa tutkimus vaatii Nexstimin laitteita ja parhaassa tapauksessa vuosien päässä häämöttää todellinen Graalin malja.

Muutama nosto, miksi en itse ole myymässä, vaan luotan Nexstimin kasvun vuosien jatkuvan:

Laitekanta kasvaa kohisten, kalliimmat lisämoduulit ja jatkuvat lisenssimaksut skaalaavat liikevaihtoa. Koko ajan rakennetaan kestävää pohjaa, joka kantaa hedelmää vuosia eteenpäin.

Käänneyhtiönä Nexstim noussee suurempien pelureiden tutkaan ihan eri tavalla, jos/kun tulos kääntyy voitolliseksi. Vaihto on nyt todella vähäistä ja osakkeiden lukumäärä pieni. Eli mikäli kiinnostus herää, voi suunta ylöspäin olla nopeaa.

Brainlab vasta lämmittelee ennen kuin laajat jakeluverkot saadaan kunnolla valjastettua ja myyntitykitys aloitettua.

Sinaptica-yhteistyö hyödyttää Nexstimiä, vaikka parannuskeinoa/toimivaa hoitomuotoa Alzheimeriin ei lopulta löytyisi. Mutta jos löytyy, takaa 10 vuoden yksinoikeus herkulliset asetelmat tulevaan.

Terveysalan megatrendit, uudet avaukset ja tutkintalinjat: mihin kaikkeen Nexstimin laitteita voidaankaan tulevaisuudessa käyttää? Alzheimerin hoito on vain yksi monista mahdollisuuksista.

Ostotarjous: ei olisi ensimmäinen kerta, kun lupaava suomalaisyhtiö ostettaisiin pörssistä pois ennen kuin nousu kunnolla ehtii alkaa. Itse en ole pikavoittojen toivossa, mutta pidän tätä hyvinkin mahdollisena skenaariona lähitulevaisuudessa.

Ja realismin nimissä muutama mahdollinen haaste ja kysymysmerkki:

Nykykurssiin on varmasti leivottu osittain jo odotuksia, sillä yksittäiset kauppauutiset eivät kurssia pahemmin heilauta. Oma arvaus on, että tällä tasolla pyöritään helmikuun lopulle asti, jolloin lähdetään suuntaan tai toiseen. Jokainen kauppatiedote kuitenkin tukee tätä nykyistä arvostustasoa.

Tiedottamisen muuttumisen aiheuttama epävarmuus: On ymmärrettävää, ettei kaikista kaupoista voi tai pidäkään ilmoittaa, mutta tämä jättää epätietoisuuden verhon aina tulosjulkistukseen asti.

Magnus Medical: tuleeko tästä vielä yllätyskuluja? Positiivisia uutisia tältä rintamalta en ole budjetoinut – toivottavasti ei ole osakekurssikaan.

Sinaptica-yhteistyön epäonnistuminen: jos lopullinen sopimus kariutuisikin syystä X, olisi sillä merkittävä vaikutus nykykurssiin. Jo tehty yksinoikeussopimus kuitenkin madaltaa tämän riskin hyvin pieneksi. Vaihtovelkakirjalaina voidaan nähdä riskinä, mutta itse näen siinäkin positiiviset mahdollisuudet, jos/kun Sinaptica ja Nexstim lyövät yhdessä läpi.

Jännittävää on ollut jo nyt, mutta oma tuntemus on, että alussa vasta ollaan.

Kiitos @Mikko_Karvinen_Nexst ja kumppanit tähänastisesta matkasta ja kiitokset myös @Kyhnykeisari ja muut ahkerat foorumistit, jotka kaivavat kullanarvoista tietoa yhtiöstä.

Tuottoisaa vuotta 2026 kaikille!

inderes foorumi

DaDaVinci sanoi:
Pienenä vinkkinä, nimim. Kyhnykeisari oli tehnyt Inderes palstalla mielenkiintoisen tutkimuksen. Verrannut netin Time Machine äpillä, kuinka monta uutta klinikkaa/sairaalaa on ilmestynyt vuoden kuluessa Nexstimin käyttäjiksi.

Nettisivuille lisättyjä uusia klinikoita 36
Vanhoille asiakkaille tiedotettuja myyntejä 10
Sinapticalle 3
Yhteensä 49 laitetta

Ja tämän päälle Brainlabin myynnit - tai 4mio katetakuu!

Ps. Kun firma itse on siirtynyt autistiseen tiedotuspolitiikkaan, niin yllä mainitun kaltaiset out-of-the-box tutkimukseet ovat tervetulleita. Ellei sitten kyseinen nimimerkki ole tekemässä salkkushorttejaan? Mitenkään tieteellistä tuo ei ole. Mutta tulee mieleen Stonesoft aikanaan. Joku palstalla hiffasi, että firman rekryilmoituksissa yhtiön asiakasmäärä päivittyy pörssitiedotteiden välillä!

kauppalehti foorumi

Karhula
30.12.2025
Kiitos mielenkiintoisesta analyysista taas, hienoa työtä teet ja näitä on aina ilo lukea! Mikä on karkea arviosi noiden lukujen pohjalta EPS:stä?
Kyhnykeisari
30.12.2025
Mahdoton arvioida mitään tarkkaa kun kaikkialla on ilmassa merkkejä noista tiedottamattomista kaupoista ja niiden lukumäärä on täysin arvoitus. Itse toivoisin että yhtiö tarkentaisi olemassa olevaa ohjeistusta. Nykyinen ohjeistus on niin lavea että se kattaa millaisen tuloksen hyvänsä.
Herra65
30.12.2025
Kiitos!!!👍
Salkkumestari
30.12.2025
Kiitos jälleen!🙏
Waty
30.12.2025
Kiitokset jälleen tästä hyvästä työstä minkä olet tehnyt! Huomattavasti paremmin sinä pysyt tässä hommassa kartalla kuin itse, vaikka vähän tätä sillä silmällä seuraakin. Tässä olen mietiskellyt että minä päivänä tuo päivä kaupankäynti saa yhden numeron pilkun eteen lisää?
Mutta sitä odotellessa haudon näitä salkussa kuin kanan muniaan, ja yritän olla ostamatta lisää 😉
St.Rita
31.12.2025
Kiitos taas päivityksistä 👏👏👏 Kuullostaa hyvältä😊
....1
21 t sitten
En nyt saa kiinni miten ihmeessä voitaisiin päästää melkein 50 laitetasolle, koska fakta Q1-Q3/25 oli 16 toimitettua ja 7 toimittamatonta (yht 23). Q4/25 tiedotettiin 10 laitetta. Ja huom noi sinaptican caseen toimitetut (ja ylipäätänsä mihin tahansa caseen) laitteet luonnollisesti mukana virallisessa Q3 raportoinnissa. Laitteita max 35-40 mennyt vuonna 2025. Tämä oma arvioni joka sekin voi olla yltiö positiivinen koska kaikkia v25 tilauksia ei ehditty toimittaa.

Nexstimin kiihtyvyys ohittaa kaikki kahdessa sekunnissa, kun sille päälle sattuu.
Itse olen pakkaillut tätä salkkuun tuhansia - ihan vain siksi, että nousu tulee olemaan raju, kun sen aika koittaa.
Toinen salkkuni suuri omistus on Canatu ja siltäkin odotan yhtä paljon, ellen jopa enemmän - sekin lähtee kuin raketti, kun aika on - mutta siihenkin mennee hetki.
Joten odotellen aikani vietän ja toivoni kaikkeen ..mikä tuohon nyt rimmaisi . .. rievän? nggh--- - on tämä vaikeata. -- joka tapauksessa - aika näyttää.

Kyhnykeisari
15 min sitten
Nyt on alemyynnit käynnissä. Loppuu varmaan siinä vaiheessa kun Nexstim pukkaa ulos tiedotteen vuoden 2025 ohjeistuksen tarkentamisesta ja ilmoittaa samalla ne Brainlab-kaupat. Pyörittelin viikonloppuna Google Sheettiä ja katsoin tulevaisuuden skenaarioita. Olen yllättynyt ellei Nexstimin markkina-arvo ole viisinkertaistunut nykyisestä kolmen vuoden päästä, joten mielestäni nyt on ne alennusmyynnit käynnissä. Pitää raapustaa tässä lähipäivinä postaus missä on vähän enemmän avattu lukuja tuon näkemykseni perustaksi.

656

hyssss

dsd