`Edellisen katsauksen jälkeen analyysin pisteet ovat laskeneet 90 pistettä (Q1/2008 oli 30).
�� Suomessa asuntomarkkinat ovat heikkenemässä aika pitkälti tuontivetoisesti, ongelmat hiipivät meille
kansainvälisen rahoituskriisin seurauksena
�� Riskit markkinoilla ovat kasvaneet
�� Hintojen nousu on pysähtynyt. Kauppa käy hyvin ”tavallisen perheen hintatason” vanhoista
asunnoista. Kalliimpien kohteiden myynti takkuilee. ”Mersut seisovat kaupassa, Toyotat myy hyvin”
�� Myyntiajat ovat lisääntyneet. Hintaneuvottelut ovat tiukempia ja ostajat aikaisempaa varovaisempia
�� Kuluttajien usko yleiseen talouskehitykseen laskenut, nyt myös usko omaan talouteen on hiipunut
�� Nimellishinnat eivät kuitenkaan ole kääntyneet laskuun, kuten USA:ssa ja myös useissa maissa, mm.
Espanja, Irlanti, Englanti, Tanska, Viro ja Ruotsi. Euroopan metropoleista halvimmat asunnot ovat
kuitenkin Berliinissä
�� Kansainvälinen finanssikriisi jatkuu ja vie vielä pitkän aikaa ennen kuin tilanne normalisoituu
�� Suomessa pankeilla hyvät jälleenrahoituspuskurit. Pankkien jälleenrahoituksen vaikeutuminen ja
kallistuminen luo paineita marginaaleihin
�� Korot nousseet reippaasti inflaation myötä. Rahoitus kiristynyt ja marginaalit jälleenrahoituskustannusten
nousun takia kasvussa. Prime korot jääneet jälkeen korkokehityksestä, nousua tulossa
�� Prime korot alkavat pikkuhiljaa muistuttaa USA:n SubPrime ilmiötä. Niissä oli tyypillistä alkuun alle
markkinakorkotason oleva ”teaser” korko ja sitten myöhemmin kova koron nousu, josta velallinen ei
enää selviäkään
�� Riskien lisääntyminen näkyy Suomessa myös rahastojen pääomien vähentymisenä ja toisaalta
talletuskilpailu on selvästi lisääntynyt.
�� Oman hankkeen realistisuus ja varovaisuus ovat nyt asuntomarkkina toimijalle valttia
�� Asuntojen hinnat korkeita. Hintojen nousu
pysähtynyt. Inflaatio noussut yllättävän
korkeaksi
�� Asuntojen reaalihinnat Helsingin seudulla
alentuneet jo puoli vuotta
�� Nimellishintojen laskua USA:n, Espanjan,
Irlannin, Tanskan, Viron ja Ruotsin tapaan ei
meillä ole ainakaan vielä nähty. Hintojen lasku
kuitenkin mahdollista, erityisesti kalliissa
kohteissa.
�� Moni ostaja toivoo/odottaa hintojen laskua ja
lykkää ostopäätöstä. Jos tämä laajenee,
hiljentää edelleen markkinaa.
�� Hintariskit markkinoilla kasvaneet. Kahden
asunnon loukun välttämiseksi tarvittaisiin
uudistuotannon myynnissä ostajalle
aikaisempaa joustavampia ja riskittömämpiä
ratkaisuja ja myös uusia tuotteita
�� Uudistuotannossa liikaa kalliin hintaluokan
asuntoja. Valmiista myymättömistä valtaosa
näitä. Tavallisen perheen kukkarolle sopivissa
asunnoissa edelleen ylikysyntää
�� Ostajan asema vahvistunut
�� USA:sta alkanut finanssikriisi vaikuttaa myös
Suomessa. Epävarmuus kansainvälisillä
rahoitusmarkkinoilla jatkuu
�� USA taantumassa. Suomessa vielä hyvä
talouskehitys mutta suhdannekäänne jo
tapahtunut. Reaalitalouden puolella näkymät
optimistisia, finanssipuolella taas paljon
pessimistisempiä.
�� Kallistunut ruoka ja öljy heikentävät kuluttajien
tulevaisuuden uskoa ja vaikuttaa välillisesti
asuntomarkkinoille
�� Pankeissa on aika kiinnittää entistä tarkemmin
huomiota asuntomarkkinariskeihin. Aggressiivisimman
asuntolainojen tarjonnan ajan pitäisi olla
ohi, sijaan vaikkapa harkinnan ja neuvonnan
parempaa esiintuomista
Johtopäätökset / suositukset asunnon ostajalle:
�� Asuntomarkkinanäkymät heikentymässä
�� Asuntoa vaihdettaessa ensin vanhan myynti, sitten vasta uuden hankinta. Ellei se onnistu (esim.
uudisrakennuskohde) kannattaa harkita asunnonvaihtoasuntoa
�� Kansainvälisen finanssikriisi jatkuu
�� Korkokehityksen ennustaminen on vaikeutunut ja korkoheilahtelut ovat tavallista suurempia. Ison
asuntolainanottajan on syytä edelleen varautua myös korkojen nousuun, stressitesti 2 %-
yksikköä. Ainoa riskiä vähentävä keino on korkoriskin hajauttaminen kiinteä / vaihtuvakorkoisen
lainan kesken. Toki korkokaton ostaminenkin on mahdollista, mutta usein kallista ei aina
verovähennystä
�� Omaa asuntoa ostettaessa tärkeintä ei ole miettiä ajoitusta vaan aikaa. Kun asunnon tarvitsee,
on suhdannetekijöiden liika miettiminen usein turhaa (=ajoitus). Ajan kanssa oman asunnon
hankkiminen on yleensä viisasta
Suositus:
�� On syytä tarkasti ja huolellisesti suunnitella uuden osto / vanhan myynti sekä samalla kilpailuttaa
kaikki pankkipalvelut asuntolainan rinnalla. Kokonaisasiakkuutta hakevassa pankissa asuntolaina
on se edullinen ”kahvipaketti” osa, muissa palveluissa, kuten rahastoissa, korteissa ym. palkkiot
voivat olla korkeita. Varo talletusten ja rahastojen kytkykauppaa.
�� Ilmaisia lounaita ei ole, saamansa bonukset asiakas aina ensin itse maksaa
�� Mitä pidempi aikaero on uuden ostamisen ja vanhan myynnin välillä, sen suurempi riski.
Korkoriskiltä suojautuminen.
�� Ostajan asema markkinoilla parantunut. Hinnoissa on aikaisempaa enemmän neuvotteluvaraa
�� Huomioi pankkien Prime-korkoihin sisältyvä ongelma. Prime-korot ovat reilu puoli
prosenttiyksikköä alle markkinatason ja näinhän tilanne ei tule jatkumaan. Toisin sanoen
Prime asuntolainassa on sisäänrakennettuna puolen prosenttiyksikön nousu.´
�� Suomessa asuntomarkkinat ovat heikkenemässä aika pitkälti tuontivetoisesti, ongelmat hiipivät meille
kansainvälisen rahoituskriisin seurauksena
�� Riskit markkinoilla ovat kasvaneet
�� Hintojen nousu on pysähtynyt. Kauppa käy hyvin ”tavallisen perheen hintatason” vanhoista
asunnoista. Kalliimpien kohteiden myynti takkuilee. ”Mersut seisovat kaupassa, Toyotat myy hyvin”
�� Myyntiajat ovat lisääntyneet. Hintaneuvottelut ovat tiukempia ja ostajat aikaisempaa varovaisempia
�� Kuluttajien usko yleiseen talouskehitykseen laskenut, nyt myös usko omaan talouteen on hiipunut
�� Nimellishinnat eivät kuitenkaan ole kääntyneet laskuun, kuten USA:ssa ja myös useissa maissa, mm.
Espanja, Irlanti, Englanti, Tanska, Viro ja Ruotsi. Euroopan metropoleista halvimmat asunnot ovat
kuitenkin Berliinissä
�� Kansainvälinen finanssikriisi jatkuu ja vie vielä pitkän aikaa ennen kuin tilanne normalisoituu
�� Suomessa pankeilla hyvät jälleenrahoituspuskurit. Pankkien jälleenrahoituksen vaikeutuminen ja
kallistuminen luo paineita marginaaleihin
�� Korot nousseet reippaasti inflaation myötä. Rahoitus kiristynyt ja marginaalit jälleenrahoituskustannusten
nousun takia kasvussa. Prime korot jääneet jälkeen korkokehityksestä, nousua tulossa
�� Prime korot alkavat pikkuhiljaa muistuttaa USA:n SubPrime ilmiötä. Niissä oli tyypillistä alkuun alle
markkinakorkotason oleva ”teaser” korko ja sitten myöhemmin kova koron nousu, josta velallinen ei
enää selviäkään
�� Riskien lisääntyminen näkyy Suomessa myös rahastojen pääomien vähentymisenä ja toisaalta
talletuskilpailu on selvästi lisääntynyt.
�� Oman hankkeen realistisuus ja varovaisuus ovat nyt asuntomarkkina toimijalle valttia
�� Asuntojen hinnat korkeita. Hintojen nousu
pysähtynyt. Inflaatio noussut yllättävän
korkeaksi
�� Asuntojen reaalihinnat Helsingin seudulla
alentuneet jo puoli vuotta
�� Nimellishintojen laskua USA:n, Espanjan,
Irlannin, Tanskan, Viron ja Ruotsin tapaan ei
meillä ole ainakaan vielä nähty. Hintojen lasku
kuitenkin mahdollista, erityisesti kalliissa
kohteissa.
�� Moni ostaja toivoo/odottaa hintojen laskua ja
lykkää ostopäätöstä. Jos tämä laajenee,
hiljentää edelleen markkinaa.
�� Hintariskit markkinoilla kasvaneet. Kahden
asunnon loukun välttämiseksi tarvittaisiin
uudistuotannon myynnissä ostajalle
aikaisempaa joustavampia ja riskittömämpiä
ratkaisuja ja myös uusia tuotteita
�� Uudistuotannossa liikaa kalliin hintaluokan
asuntoja. Valmiista myymättömistä valtaosa
näitä. Tavallisen perheen kukkarolle sopivissa
asunnoissa edelleen ylikysyntää
�� Ostajan asema vahvistunut
�� USA:sta alkanut finanssikriisi vaikuttaa myös
Suomessa. Epävarmuus kansainvälisillä
rahoitusmarkkinoilla jatkuu
�� USA taantumassa. Suomessa vielä hyvä
talouskehitys mutta suhdannekäänne jo
tapahtunut. Reaalitalouden puolella näkymät
optimistisia, finanssipuolella taas paljon
pessimistisempiä.
�� Kallistunut ruoka ja öljy heikentävät kuluttajien
tulevaisuuden uskoa ja vaikuttaa välillisesti
asuntomarkkinoille
�� Pankeissa on aika kiinnittää entistä tarkemmin
huomiota asuntomarkkinariskeihin. Aggressiivisimman
asuntolainojen tarjonnan ajan pitäisi olla
ohi, sijaan vaikkapa harkinnan ja neuvonnan
parempaa esiintuomista
Johtopäätökset / suositukset asunnon ostajalle:
�� Asuntomarkkinanäkymät heikentymässä
�� Asuntoa vaihdettaessa ensin vanhan myynti, sitten vasta uuden hankinta. Ellei se onnistu (esim.
uudisrakennuskohde) kannattaa harkita asunnonvaihtoasuntoa
�� Kansainvälisen finanssikriisi jatkuu
�� Korkokehityksen ennustaminen on vaikeutunut ja korkoheilahtelut ovat tavallista suurempia. Ison
asuntolainanottajan on syytä edelleen varautua myös korkojen nousuun, stressitesti 2 %-
yksikköä. Ainoa riskiä vähentävä keino on korkoriskin hajauttaminen kiinteä / vaihtuvakorkoisen
lainan kesken. Toki korkokaton ostaminenkin on mahdollista, mutta usein kallista ei aina
verovähennystä
�� Omaa asuntoa ostettaessa tärkeintä ei ole miettiä ajoitusta vaan aikaa. Kun asunnon tarvitsee,
on suhdannetekijöiden liika miettiminen usein turhaa (=ajoitus). Ajan kanssa oman asunnon
hankkiminen on yleensä viisasta
Suositus:
�� On syytä tarkasti ja huolellisesti suunnitella uuden osto / vanhan myynti sekä samalla kilpailuttaa
kaikki pankkipalvelut asuntolainan rinnalla. Kokonaisasiakkuutta hakevassa pankissa asuntolaina
on se edullinen ”kahvipaketti” osa, muissa palveluissa, kuten rahastoissa, korteissa ym. palkkiot
voivat olla korkeita. Varo talletusten ja rahastojen kytkykauppaa.
�� Ilmaisia lounaita ei ole, saamansa bonukset asiakas aina ensin itse maksaa
�� Mitä pidempi aikaero on uuden ostamisen ja vanhan myynnin välillä, sen suurempi riski.
Korkoriskiltä suojautuminen.
�� Ostajan asema markkinoilla parantunut. Hinnoissa on aikaisempaa enemmän neuvotteluvaraa
�� Huomioi pankkien Prime-korkoihin sisältyvä ongelma. Prime-korot ovat reilu puoli
prosenttiyksikköä alle markkinatason ja näinhän tilanne ei tule jatkumaan. Toisin sanoen
Prime asuntolainassa on sisäänrakennettuna puolen prosenttiyksikön nousu.´
Vastaukset 5
Vanhimmat
copypastepaskaa.
Kyllä se lama sieltä vielä tulee tuhnut, postatkaa vaan yhä uudelleen näitä samoja juttuja tänne. Älkääkä luopuko toivosta, kyllä tekin omaan pääsette jos jaksatte loihtia lamaa..
kaveri tekee töitä hiki hatussa, eikä ketää kiinnosta
Asuntojen hinnat ovat mitä nyt ovet, kun lukee kommentteja
...mutta esimerkiksi tässä avauksessa on vain puhdas copy-paste jostakin talousuutisesta. Hyvän tavan mukainen aloitus olisi esimerkiksi kirjoittajan oma mielipide jostakin asiasta, ja hän voisi perustella mielipidettänsä referoimalla jotain talousuutista. Mutta tähän ei tuhnujen ilmaisutaito riitä.
Kyllä sinällänsä ihmiset taloutta seuraavat ja uutisia lukevat. Tällaisiin avauksiin vaan ei kukaan jaksa tuon järkevämmin mitään vastata...