Yksinkertainen ja tuottava

Mitä yksinkertaista on yhdistelmärahastossa, jonka sisältöosuudet (osakkeet vs korot) kaiken lisäksi vaihtelee rahastonhoitajan mielihalujen mukaan, sallitun vaihteluvälin ollessa 30–70 %? Yksinkertainen rahasto voi sisältää esim. jonkun tietyn indeksin osakkeita. Yksinkertainen rahasto voi sisältää esim. eurobondeja. Mutta kun noita aletaan yhdistelemään toisiinsa, se ei ole enää yksinkertaista.

Mutta sikäli olet oikeassa, että tuollainen yhdistelmärahasto sopii yksinkertaiselle ihmiselle, joka ei viitsi, halua tai kykene ajattelemaan sijoitusasioita yhtään enempää.

... ja vaikka Seligsonin rahastoja on muuten helppo suositella, juuri Pharoksen kohdalla se on hieman hankalaa, edullisesta kulutasosta huolimatta. Kun se on hävinnyt esim. Nordean vastaavalle tuotteelle eli Säästö50-rahastolle monta vuotta peräjälkeen, eikä tämä vuosi ole alkanut yhtään sen paremmin.

Aika on rahaa, Pharos parantaa varmasti pitkässä juoksussa. Nyt heilunnan aikoina rahastonhoitajan kokemus astuu esiin. Tsekataan parin vuoden kuluttua uudestaan!

Valitettavasti liki kaikki aktiiviset rahastot häviävät pitkässä juoksussa indekseille. Mulla on useita Seligsonin passiivisia indeksirahastoja ja vaikka historia ei kerro tulevasta, keskityn tuolla pelkästään Brandseihin ja Pharmaan, jotka sopivasti laskettelevatkin nyt maailman pörssien mukana. Yksinkertaisuus on valttia. Keskimääräiset vuosituotot:
http://www.seligson.fi/suomi/rahastot/FundValues_ANN_FI.html

Pharos tarjoaa hyvän ja melko edullisen "kultaisen keskitien" maltilliselle sijoittajalle ja säästäjälle. Ei suurimpia riskejä, ei suurimpia tuottoja.

Noi seligsonin Brand ja Pharma on hyviä pitkäaikaiseen säästämiseen. Näihin puolet ja toinen puoli Nordnetin Superrahastoon jossa kulut 0% Tältä voi odottaa noin 8.5% tuottoa pitkällä aikavälillä.

En ihan hatusta vetänyt. Seligsonilla on vastaava tuote OMX25 ETF jolla on kuluja ja maksanut osinkoja ulos. Superrahastossa ei kuluja. Parempi laittaa esim 70% osakerahastoon ja 30% korkorahastoon.

http://www.seligson.fi/suomi/rahastot/tunnusluvut/etf.htm

Tuolta katsot Aloituspäivästä per vuosi ja Voitonjako- korjattu tuotto

Pharoksen tuotto surkea ja liian isot kulut.

Pharoksella (ja varmaan monella muullakin aktiivisella yhdistelmärahastolla) on se ongelma, että korkojen pudottua, vuoden 2010 paikkeilla, vaihtoi salkunhoitaja kaikki korkosijoitukset lyhyisiin ("kun korkojen noustessa pitkät paperit kuitenkin putoaa")
Nyt viiden vuoden jälkeen pitkät korot ovat tuottaneet 6,5-7,0% vuodessa ja lyhyet madanneet nollalinjalla. Eli aika paljon on varaa pudota pitkät valtionlainat...