Lueskelin kirjoituksia täältä, ja näköjään edelleen aloittelevat sijoittajat toistavat sitä samaa virhettä, joka on tullut monille kalliiksi vuosikymmenien saatossa. He ovat haluttomia myymään tappiolle menneitä sijoituksia ajoissa.
Sijoittajan pitäisi asettaa itselleen jo etukäteen tappionrajaus (stop-loss), jonka kohdalla he myyvät automaattisesti omistuksensa pienellä tappiolla ja sijoittavat rahat jonnekin muualle. Pahinta on jäädä "tuleen makaamaan" kun sijoituksen arvo tippuu tippumistaan.
Itsekin tein tämän virheen ensimmäisessä sijoituksessani 80-luvun lopulla. Ostin KOP:n osakkeita, jotka pian lähtivät laskuun laman myötä. En myynyt osakkeita vaan ajattelin "kyllä ne sieltä taas nousevat, myyn vasta kun ne nousevat takaisin sille tasolle jolla ostin ne". Sijoituksen arvosta katosi yli 80 %. Koskaan en tietenkään saanut rahojani takaisin.
Sen jälkeen otin käyttöön tappion rajoittimen. Aina kun osakkeen tai rahaston hinta putoaa 10 % tappiolle hankintahinnastani, myyn sen kylmästi pois enkä jää suremaan. Parempi myydä pienellä tappiolla kuin katsoa, kun omistuksen arvo tippuu murto-osaan.
Kevään 2000 teknohuuman aikana ostin Soneran osakkeita vielä 82 euron hintaan. Ne nousivat 97 euroon, ennenkuin kääntyivät laskuun. Oma tappiorajani tuli vastaan 74 eurossa (82 miinus 10 %) jolloin myin osakkeet. Moni muu piti niistä kiinni, aina 3 euroon asti.
Tappiollisia sijoituksia ei kukaan voi pitkällä aikavälillä kokonaan välttää, mutta tällä tavalla ne eivät koskaan pääse syömään kovin suurta osaa omaisuudesta. Useimmille ihmisille tappiolla myyminen on psykologisesti vaikeaa, koska siinä pitää myöntää, että oli väärässä ja teki hölmön sijoituksen. Siksi ollaan mieluummin myymättä, vaikka osake tippuisi 90 % ja suurin osa rahoista palaisi siinä. Ajatus "tappiolla en myy" on tullut kalliiksi monille piensijoittajille. Parempi motto olisi :"parempi myydä pienellä tappiolla kuin suurella!"
Sen sijaan monet alkavat myydä voitollisia sijoituksia, vaikka ne juuri kannattaisi pitää salkussa niin kauan kuin nousu jatkuu. Cut your losses and let your profits run, on ehkä kaikkein paras sijoitusvinkki, silti moni piensijoittaja tekee täsmälleen päinvastoin.
Itse olen pärjännyt oikein mukavasti kun olen antanut hyvien ja tuottavien sijoituskohteiden nousta rauhassa enkä ole hötkyillyt myymään, kun taas tappiolliset olen kipannut ajoissa yli laidan.
Nämä kuulostavat ehkä jonkun mielestä itsestäänselvyyksiltä, mutta valitettavasti moni aloitteleva sijoittaja polttaa turhaan rahojaan ennenkuin oppii.
Sijoittajan pitäisi asettaa itselleen jo etukäteen tappionrajaus (stop-loss), jonka kohdalla he myyvät automaattisesti omistuksensa pienellä tappiolla ja sijoittavat rahat jonnekin muualle. Pahinta on jäädä "tuleen makaamaan" kun sijoituksen arvo tippuu tippumistaan.
Itsekin tein tämän virheen ensimmäisessä sijoituksessani 80-luvun lopulla. Ostin KOP:n osakkeita, jotka pian lähtivät laskuun laman myötä. En myynyt osakkeita vaan ajattelin "kyllä ne sieltä taas nousevat, myyn vasta kun ne nousevat takaisin sille tasolle jolla ostin ne". Sijoituksen arvosta katosi yli 80 %. Koskaan en tietenkään saanut rahojani takaisin.
Sen jälkeen otin käyttöön tappion rajoittimen. Aina kun osakkeen tai rahaston hinta putoaa 10 % tappiolle hankintahinnastani, myyn sen kylmästi pois enkä jää suremaan. Parempi myydä pienellä tappiolla kuin katsoa, kun omistuksen arvo tippuu murto-osaan.
Kevään 2000 teknohuuman aikana ostin Soneran osakkeita vielä 82 euron hintaan. Ne nousivat 97 euroon, ennenkuin kääntyivät laskuun. Oma tappiorajani tuli vastaan 74 eurossa (82 miinus 10 %) jolloin myin osakkeet. Moni muu piti niistä kiinni, aina 3 euroon asti.
Tappiollisia sijoituksia ei kukaan voi pitkällä aikavälillä kokonaan välttää, mutta tällä tavalla ne eivät koskaan pääse syömään kovin suurta osaa omaisuudesta. Useimmille ihmisille tappiolla myyminen on psykologisesti vaikeaa, koska siinä pitää myöntää, että oli väärässä ja teki hölmön sijoituksen. Siksi ollaan mieluummin myymättä, vaikka osake tippuisi 90 % ja suurin osa rahoista palaisi siinä. Ajatus "tappiolla en myy" on tullut kalliiksi monille piensijoittajille. Parempi motto olisi :"parempi myydä pienellä tappiolla kuin suurella!"
Sen sijaan monet alkavat myydä voitollisia sijoituksia, vaikka ne juuri kannattaisi pitää salkussa niin kauan kuin nousu jatkuu. Cut your losses and let your profits run, on ehkä kaikkein paras sijoitusvinkki, silti moni piensijoittaja tekee täsmälleen päinvastoin.
Itse olen pärjännyt oikein mukavasti kun olen antanut hyvien ja tuottavien sijoituskohteiden nousta rauhassa enkä ole hötkyillyt myymään, kun taas tappiolliset olen kipannut ajoissa yli laidan.
Nämä kuulostavat ehkä jonkun mielestä itsestäänselvyyksiltä, mutta valitettavasti moni aloitteleva sijoittaja polttaa turhaan rahojaan ennenkuin oppii.
Vastaukset 4
Vanhimmat
Monelle vaikeampi käytännössä toteuttaa, koska vaatii itsekuria.
"Kevään 2000 teknohuuman aikana ostin Soneran osakkeita vielä 82 euron hintaan. Ne nousivat 97 euroon, ennenkuin kääntyivät laskuun. Oma tappiorajani tuli vastaan 74 eurossa (82 miinus 10 %) jolloin myin osakkeet. Moni muu piti niistä kiinni, aina 3 euroon asti. "
Olisit pärjännyt vielä paremmin, jos olisit määrittynät tappiorajan yläkuolokohdasta. Ts siitä, missä osake/rahasto ylimmillään käy.
Rahastojen osalta tietenkin vaikuttaa jos on kuukausisäästämissopimus, niin pitkässä juoksussa pärjää vaikka, ei tappioita kuittaakaan. Siinäkin tietenkin kannattaa seurata ja hakea ne tuottoisimmat pitkällä aikavälillä.
Entäpäs sitten noiden voitolla olevien osakkeiden myynti? Onkos siihen olemassa mitään hyvää tai järkevää ohjetta, mistä tietää milloin kannatta myydä vai ihanko vaiston varassa? Muutenhan voi käydä niin, että hankkimasi osake on välillä käynyt jo vaikka kuinka ylhäällä, mutta loppujen lopuksi päädytkin myymään sen sitten vasta 10 %:n tappiolla. Harvahan tietysti onnistuu myymään osaketta pois juuri aallon harjalla.
Eiköhän tuo ole hyvä nyrkkisääntö, siis myydä viimeistään siinä vaiheessa kun korkeimmasta huipusta on tippunut se 10% arvosta.
Mahdotontahan se on tietää milloin kurssit ovat korkeimmillaan. Varakkaan systeemillähän tehdään vaan 10% tappioita