Value averaging ja DCA??
Näihin törmää joskus rahastoista puhuttaessa.
Näihin törmää joskus rahastoista puhuttaessa.
MItä ovat??
nämä termit
4903
0Äänestä
Muut lukivat myös
Odottaa vastausta
Näihin keskusteluihin ei ole vielä vastattu. Ole ensimmäinen.
Vastaukset 4
Vanhimmat
DCA eli Dollar-Cost-Averaging ja VA eli Value Averaging ovat sijoitusstrategioita jotka liittyvät ajalliseen hajauttamiseen.
DCA tarkoittaa sitä, että kuukausittain tms laitetaan sama summa johonkin sijoitusinstrumenttiin, esimkerkiksi osakerahastoon. Näin ollen kurssien noustessa hankitaan vähemmän rahasto-osuuksia ja kurssien ollessa alhaalla taas samalla summalla saa enemmän osuuksia. Esim, tehdessäsi rahastosäästösopimuksen tulet todennäköisesti sijoittaneeksi tällä tavalla.
Value Averaging on hieman edistyksellisempi strategia, joka periaatteessa on jopa pitkässä juoksussa kannattavampi, mutta vaatii sijoittajalta hieman viitseliäisyyttä. Idea tässä on se, että sijoittaja määrittää tietyn tavoitteen, jonka hänen salkkunsa tulisi olla tietyn ajan päästä. Kuukausittain tai harvemmin sijoitetaan rahaa, mutta ei tasasummin vaan arvonnousun mukaisesti. Jos esim. ensimmäisenä kuukautena sijoitetaan 100 euroa ja tämä nousee seuraavaan kuukauteen mennessä 110 euroon, niin seuraavassa kuussa laitetaankin vain 90 euroa. Vastaavasti jos kurssi tippuu vaikka 80 euroon niin seuraavassa kuussa investoidaan vastaavasti 20 euroa enemmän, eli 120 euroa. Näin ollen salkku kasvaa tasaisesti kohti tavoitetta.
Lisää aiheesta hieman eri tekniikalla toteutettuna: http://www.taloussanomat.fi/page.php?page_id=105&news_id=2007362
Tuossa va-säästämisessä jos on esim. 1000 Euron suunniteltu sijoitus per erä ja vaikka sadan erän jälkeen tulee 10%:n pudotus niin sijoitettava summa tulee olemaan 10000 Euroa?
Juuri tämä onkin VA-strategian heikkous, lopussa kun säästetty summa on suuri niin rahalliset heilunnat ovat todella suuria. Itse olen kehitellyt tähän semmoista systeemiä, jossa laitettava kertasumma on maksimissaan 2x tavoitesumman verran, jolloin kuukausierät pysyvät vielä hanskassa. Säästän osakerahastojen ohella myös korkorahastoon, josta voin tarvittaessa näitä lisäpanoksia ottaa käyttöön.
Terve,
Kiinnostava aihe, olettehan lukeneet Michael Edlesonin kirjan Value Averaging (1991, uusintapainos 2006 Wiley-kustantamolta).
Säästösumman toivottavasti kasvaessa ajan mittaan myös kausittainen lisäsijoitusten vaihtelu kasvaa, mutta en olisi tästä huolissani.
"Ylimääräisten" tuottojen ansiostahan osa lisäsijoituksista jää ennakoitua pienemmiksi tai ne jäävät kokonaan väliin, Edlesonin mallissa oikein hyvin menneen jakson jälkeen säästöjen välitavoitteeseen palaudutaan jopa "ylimääräisten" voittojen kotiuttamisella. Näitä "ylituottoja" ei ole tarkoitus tuhlata, vaan ne jemmataan puskuriksi heikkojen kausien jälkeen tarvittavia lisäsijoituksia varten.
Välillä kotiutettuja voittoja jemmataan esimerkiksi rahamarkkinarahastoon odottamaan sitä heikompaa kautta, jonka jälkeen tarvitaan tavallista suurempi lisäsijoitus.
Jos voittojen kotiuttamisessa laukeavat verot pelottavat, voi suunniteltua paremmat tuotot jättää jemmaan salkun sisällekin ja tavallaan korvamerkitä niitä seuraavia lisäsijoituksia varten. Tämä voi kuitenkin osoittautua jopa verojenmaksua huonommaksi ideaksi, sillä näin koko sijoitussumma supistuu seuraavassa laskussa.
Hyviä säästöjä vain kaikille VA-säästäjille!