Usan taantuman perusteet

ensin rupesi asuntomarkkinat yskimään ja sen kuplan puhkeamisesta lähti koko ahneuden korttitaloviritelmä luhistumaan. Vanha viisaus oli oikeassa, ennemmin tai myöhemmin ahneelle tulee se paskainen loppu...

Koko jenkkitalous on rakennettu velan varaan. Yksityiset ovat vitusti velkaa, yritykset ovat helvetisti velkaa ja valtio on saatanasti velkaa.

Yksityiset ovat ottaneet velkaa asuntojaan vastaan, sekä asuntolainaa että muita lainoja. Lisäksi päällä on poskettomat kulutusluotot. Kun lainaa myönnettiin kertakaikkisen maksukyvyttömillekin, jotka eivät kyenneet lainojaan hoitamaan, asuntojen hinta nousi rajusti.
Kun edulliset ensimmäisen vuoden halvat korkotarjoukset päättyivät, persaukiset eivät pystyneetkään maksamaan lainojaan (ylläri, kun ei ollut töitä eikä rahaa ollut alun perinkään) asuntojen hinta lähti jyrkkään laskuun kuplan huipulta kun pakkomyyntiin tuli pirusti asuntoja. Kun asuntojen hinnat alkoivat laskea niin sijoittajat myivät samaan aikaan sijoitusasuntojaan pois ettei arvo pääse liikaa laskemaan ja laskuvauhti vaan kiihtyi.

Näistä roskalainoista oli pakattu kätevästi "arvopapereita" joita ostettiin ja myytiin avoimilla markkinoilla. Bonuksena nämä paskapaperit oli luokiteltu suhteellisen riskittömiksi mutta niillä oli hyvä tuotto-odotus eli kävivät mukavasti kaupaksi.

Romahdusvaiheessa tajuttiin että ei jumalauta, eihän nää köyhät pysty maksamaan näitä lainojansa takaisin. Sijoituspaperit menettivät arvoaan vitusti & vitun äkkiä. Koska kukaan ei oikein osannut sanoa mitkä lainapaketit ovat näitä mustia pekkoja, pankeilta lähti luottamus toisiaan kohtaan ja kukaan ei halunnut koskea mihinkään (eli ostaa mitään) mikä mahdollisesti voisi olla musta pekka.

Sijoituspankeilla on (lue: oli) ongelmana se että ne pelaavat erittäin lyhytaikaisella lainarahalla ja uutta lainaa pitää saada hyvin nopeasti että saa maksettua vanhat pois. Vakuudet eivät enää riittäneetkään kun vakuuksina oli käytetty mahdollisesti mustia pekkoja sisältäneitä lainapaketteja, ja niitä ei enää oikein saanut myytyä poiskaan kun kukaan ei niitä huolinut ainakaan siihen rahaan mitä niistä piti saada että olisi pärjännyt elossa. Eli siis kukaan ei antanut enää rahaa, jota oli välttämätöntä saada ja pankit olivat kusessa. Sitten tulikin konkurssit ja muut hässäkät mitä tässä nyt oli. Bear Stearns lässähti ensimmäisenä suurista investointipankeista maaliskuussa. Muut sitten hyvässä rytinässä tuossa parin viime viikon aikana.

Estääkseen täyden katastrofin, eli koko talousjärjestelmän romahtamisen, jenkkihallituksen oli pakko perustaa roskapankki joka imee nyt sitten nämä kuraluotot pois pankeilta että pysyvät edes jotenkin tolpillaan. Aika näyttää riittääkö tämäkään, mutta monet asiantuntijat ennustavat vähintään lievää lamaa jenkkeihin ja siitä sitten perässä Eurooppaan. Lisäksi Euroopassa on vielä todennäköisesti mustia pekkoja, joita tänne myytiin hyvään hintaan laadukkailla luottoluokituksilla. Jännää nähdä miten käy.

Koska asunto on maksukykyistenkin ihmisten lainojen vakuutena ja asunnon arvot ovat pudonneet huipulta vallan kauhiasti, ihmiset ovat nyt paskana kun lainoja pitäisi maksaa ja lisää on hankalampi saada vaikka tarvitsisikin kun luottomarkkinat ovat kauttaaltaan kuralla. Siispä ihmiset eivät kuluta, vaan säästävät. Tästä taas seuraa se että kauppa ei käy, kaiken kysyntä vähenee ja firmoilla menee huonommin. Firmat lomauttavat ja irtisanovat ja siitä se kiva kierre sitten lähtee. Hassunhauskuutta lisäävät nuo velat joita on tosiaan kaikilla yhteiskunnan tasolla jumalattomia määriä.

Tällä hetkellä esimerkiksi jenkkilän valtion pelkät korkomenot ovat noin miljardi taalaa päivässä. Eli siis Suomen valtion koko budjetin verran parissa kuukaudessa.

Ainahan voi "painaa" lisää taaloja mutta sitten kärsii valuuttakurssi ja siitä tulee taas lisää ongelmia.. Mutta niihin en puutu tässä.

Toivottavasti vastaus tyydytti. Asiaan liittyy vielä paljon muutakin, mutta tässä nyt lyhyesti oleellisimmat.

> Voisko joku perillä oleva selventää USAn taantuman perusteet. Eli siis mikä aiheutti, mitä seurauksia ja mitä tapahtuu nyt? Ja tietenkin mitä tulee tapahtumaan.
Aihe kiinnostaa ja kiinnostais tietää että mikä johti tähän "taantumaan" vai onko edes semmoista?
Elikkä siis Usan talous pähkinänkuoressa.

Tässäpä sinulle pikku maallikko-intro asiasta:

Maallikon silmin se meni jotenkin niin, että jenkkipankit alkoivat noin vuodesta 2000 myöntää köyhille jenkeille asuntolainoja, joista ei tarvinnut maksaa lyhennyksiä muutamaan ensimmäiseen vuoteen. Lainat myytiin velkapapereina eteenpäin sijoittajille ja samalla niistä häivytettiin tieto lainan ottajien kehnoista tuloista. Näitä lainoja myönnettiin niin suuria määriä, että syntyi asuntobuumi ja asuntojen hinnat nousivat rajusti. Kun lyhennysten maksatus piti alkaa, köyhät jenkit osoittautuivat maksukyvyttömiksi ja asunnot menivät vasaran alle. Koska asuntoja tuli myyntiin suuret määrät, niiden hinnat romahtivat eivätkä sijoittajat saaneet rahojaan pois. Sijoittajille, mm suurpankeille, jäi käsiin arvottomia lainoja ja myyntikelvottomia asuntoja vähintään 435 miljardin dollarin arvosta, mahdollisesti jopa 2 kertaa enemmän.

Sijoittajat (varsinkin pankit) menettivät siis paljon rahaa ja ongelma alkoi levitä joka puolelle. Pankkipuolella kävi niin, että koska pankit kieltäytyivät kertomasta julkisuuteen kuinka paljon heillä on arvottomia velkapapereita, eivät irtorahaa omistavat pankit uskaltaneet lainata rahojaan kenellekään pelätessään lainan ottajan kupsahtavan konkurssiin. Ja konkursseja alkoikin tulla. Kun kuplapankkien käyttörahat loppuivat, ne alkoivat kupsahdella ja vetää mukanaan muitakin pankkeja.

Keskuspankit tulivat apuun lainaamalla satoja miljardeja irtorahaa pankkien pyörittämiseen. Se ei riittänyt ja osakekurssitkin lähtivät syöksyyn. Silloin GBush päätti sosialisoida pankkien ja sijoittajien arvottomat velkakirjat ja osakesyöksy pysähtyi toistaiseksi. Rahaa siis otetaan jenkkikansalta yhteensä ainakin 1000 miljardia dollaria ja annetaan osake- ja arvopaperipeleissään hävinneille, jotta he eivät myisi hyviä osakkeitaan mihin hintaan hyvänsä.

Tuo oli voimakkaasti lyhennetty ja mutkat-oiottu kuvaus sopan kehittymisestä maallikon silmin. Tarkkaan ja asiantuntemuksella asia on selvitetty tuolla (englanniksi): http://en.wikipedia.org/wiki/Subprime_mortgage_crisis

USA:n taantuman perusteet on johdettavissa suoraan siitä, mitä raha on.

Lew Rockwellin artikkeli Mises-instituutista:
http://mises.org/story/3118

Ensimmäisten kappaleiden suomennos:

Mikä aiheutti rahoituskriisin? Kysymys on helppo, mutta vastauksia satelee laidasta laitaan. Minun vastaukseni on ytimekkäästi -- keinotekoinen raha, 'fiat money'.

Sana 'fiat' merkitsee 'tehtyä', valtion sanalla, joka merkitsee, ettei rahalla ole sisäistä arvoa ja että lopulta rahalla ei ole mitään arvoa. Tämän uhkakuvan alkuhetki toteutui elokuun 15, 1971, jolloin Nixon lopetti kultakannan. Taloutemme perusta on riippunut suoraan keskuspankkiirien harkintavallasta ilman mitään riippuvuutta fysikaalisesta todellisuudesta. Emme voi luottaa heihin ja finanssikriisi osoittaa tarkalleen miksi emme.

Toki kriisiin on paljon muitakin tekijöitä - rajoitusten poistaminen Freddieltä ja Fannielta, subventoituja lainoja, FED:n keinotekoisen alhaiset viitekorot, CRA, talouden "vapauttaminen", sota, Bushin tuhlailu, velka ja paljon muuta. Kuitenkin kamppailu mitä tahansa yksittäistä esitettyä ongelmaa vastaan on kuin tappaisi kärpäsiä kaatopaikalla. Ydinongelma on, että mikään ei rajoita rahan luomista.

[...]
Kokemukseni tämän asian tiimoilta on, että alettuaan etsiä tietoa rahateoriasta, ihmiset havaitsevat, ettei asia ole niin vaikea kuin miltä se näyttää, että se on loputtoman kiinnostava ja että se selittää valtavan paljon enemmän, kuin mitä he aavistivatkaan.

Oleellisin, pahentavin tekijä sille että USA:n talous vajosi niin nopeasti niin syvälle on se, että kaikki riskiluokittajat (S&P, Moody's,...) ja valtion pankkeja valvovat laitokset käyttivät samoja tunnuslukuja ja samoja matemaattisia malleja kun lainojen riskejä arvioitiin.

Se mitä tapahtui on hirvittävä esimerkki siitä kuinka vaarallista on käyttää ainoastaan keskihajontaan perustuvaa analyysiä kaikkien myynti- ja ostosuositusten pohjana. Jos kaikki tai suurin osa markkinoiden tekijöistä tekevät päätöksiään perustamalla ne samoihin riskiennusteisiin jotka puolestaan perustuvat vääriin jakautumisoletuksiin ja yliyksinkertaistettuihin riskimalleihin, ei tuloksena voi olla muu kuin järjestelmän totaalinen epäonnistuminen.

mulla on dokumentit , jotka ovat julkisia mutta hesarin sivuille tämä teksti ei silti pääse.
Usan talouden romahdus tuottaa maailmaan 6 kk kestävän katastrofi ajan , joten wilkerson on selvästikin ajan tasalla.
Ei ole sattumaa, että sekä jenkeissä että venäjällä vaihtuivat päämiehet samana vuonna.
Taantuma jatkuu siten, että jenkit menettävät asemansa ja tilalle nousee punainen itä . mutta idän suunta on etelä...