Criminal charges filed against Global InterGold ringleaders
Nov.07, 2015 in EmGoldex, regulation
global-intergold-logoDespite multiple regulatory warnings against EmGoldex from Malaysia, Dubai and the Philippines, EmGoldex persists.
Asia appears to be a hotbed of investor recruitment, with EmGoldex’s name-change to Global InterGold earlier this year leaving a slew of new victims likely clueless.
Despite having previously issued a warning against EmGoldex, investment fraud through Global InterGold continued.
This has now lead to Philippine SEC escalating regulatory efforts against the scheme.
In a November 6th press-release titled “SEC stops global EmGoldex scam“, the agency announced it has issued Global InterGold with a cease and desist.
SEC issued a Cease and Desist Order (CDO) yesterday, 5 November 2015, and today filed two (2) cases before the Department of Justice (DOJ) against related entities namely EmGoldex, Global Intergold (GIG) and Prosperous Infinite Philippines Holdings, Corp. (PIPHC) for violations of Section 8 and 28 of the Securities and Regulation Code (SRC) for selling or offering for sale or distribution unregistered securities to the public and without a license, respectively.
As per Global InterGold’s business model, the company sees affiliates invest 540 EUR on the promise of a 7000 EUR ROI. That ROI is funded by subsequent affiliate investment, making Global InterGold a Ponzi scheme.
EmGoldex before it ran the exact same fraudulent investment scheme.
The filing of the aforestated cases and the issuance of a CDO by the SEC are products of months of investigation, including the previous issuances of SEC Advisories and Disclaimers against EmGoldex.
With the help of the DILG, PNP, NBI and NICA, the SEC was able to gather evidence including affidavits of two (2) victims who are active PNP officials.
They have also recruited at least 95 investors. An estimated Php 2,718,400.00 cash investment has already been made by them with an estimated return loss of at least Php 11 Million.
One of the two PNP officials invested in EmGoldex in desperation after his house burned down early this year.
“PNP” for those unfamiliar with the acronym are the Philippine National Police, who are ‘the armed civilian national police force of the Philippines‘.
Per Asst. Dir. Lalaine Monserate of the SEC’s Enforcement and Investor Protection Department (EIPD), the said entities operate a classic Ponzi scheme of getting cash investments and giving high return payouts thru the recruitment of people.
As more people are recruited into the scheme, it eventually reaches a point wherein it can no longer sustain its payouts, and payments will stop thereby leaving investors penniless.
BehindMLM concluded as much in our own EmGoldex and Global InterGold reviews.
Originally, the entity which employed the Ponzi scheme was EmGoldex. However, in response to SEC’s Advisories warning investors against EmGoldex, the original entity renamed itself to GIG.
PIPHC was then incorporated sometime on August 2015 to aid and assist GIG investors who were unable to obtain a return on their investment.
Currently, EmGoldex is already banned in other countries based on international media reports.
One of the countries the Philippine SEC are referencing is likely the US.
Not quite a ban per say, the Massachusetts Securities Division filed a civil lawsuit against top US EmGoldex investors in October of 2014.
EmGoldex fraud in the US was just starting to take off around that time, with the SecDiv regulatory action effectively putting a halt to usch efforts.
Today there is little to no Global InterGold investor activity in the US.
Looking forward, apparently there was supposed to be some big Global InterGold rahrah event held tomorrow on the 8th.
The Commission also warns the public regarding the upcoming event scheduled by the said entities at the SMX Convention Center on Sunday, 8 November 2015, at 5:00pm wherein an estimated 2,000 people will be attending.
With the Aquino administration’s focus on anti-corruption initiatives, the SEC challenges the individual suspects namely Mr. Kevin Miranda, Mr. Ryan Manuit, Mr. Charles Juiz Padilla, Mr. Rabel Ymas, Mr. John Rafael Calicdan, and Mr. Paul
Alviar to face the public and take accountability for their actions.
Each violation of the SRC is punishable, upon conviction, with a fine of not more than Php 5 Million or imprisonment of 7-21 years, or both.
Whether or not the event goes ahead remains to be seen, but it does sound like arrests might be made if it does.
The Business Mirror are reporting criminal charges have been filed against the named suspects in the scheme:
THE Securities and Exchange Commission (SEC) on Thursday filed criminal charges against those behind another Ponzi scheme perpetrated by incorporators of Prosperous Infinite Philippine Holdings Corp. (PIPHC), which earlier used the names EmGoldex Philippines and Global Intergold (GIG) to sell and distribute u
Nov.07, 2015 in EmGoldex, regulation
global-intergold-logoDespite multiple regulatory warnings against EmGoldex from Malaysia, Dubai and the Philippines, EmGoldex persists.
Asia appears to be a hotbed of investor recruitment, with EmGoldex’s name-change to Global InterGold earlier this year leaving a slew of new victims likely clueless.
Despite having previously issued a warning against EmGoldex, investment fraud through Global InterGold continued.
This has now lead to Philippine SEC escalating regulatory efforts against the scheme.
In a November 6th press-release titled “SEC stops global EmGoldex scam“, the agency announced it has issued Global InterGold with a cease and desist.
SEC issued a Cease and Desist Order (CDO) yesterday, 5 November 2015, and today filed two (2) cases before the Department of Justice (DOJ) against related entities namely EmGoldex, Global Intergold (GIG) and Prosperous Infinite Philippines Holdings, Corp. (PIPHC) for violations of Section 8 and 28 of the Securities and Regulation Code (SRC) for selling or offering for sale or distribution unregistered securities to the public and without a license, respectively.
As per Global InterGold’s business model, the company sees affiliates invest 540 EUR on the promise of a 7000 EUR ROI. That ROI is funded by subsequent affiliate investment, making Global InterGold a Ponzi scheme.
EmGoldex before it ran the exact same fraudulent investment scheme.
The filing of the aforestated cases and the issuance of a CDO by the SEC are products of months of investigation, including the previous issuances of SEC Advisories and Disclaimers against EmGoldex.
With the help of the DILG, PNP, NBI and NICA, the SEC was able to gather evidence including affidavits of two (2) victims who are active PNP officials.
They have also recruited at least 95 investors. An estimated Php 2,718,400.00 cash investment has already been made by them with an estimated return loss of at least Php 11 Million.
One of the two PNP officials invested in EmGoldex in desperation after his house burned down early this year.
“PNP” for those unfamiliar with the acronym are the Philippine National Police, who are ‘the armed civilian national police force of the Philippines‘.
Per Asst. Dir. Lalaine Monserate of the SEC’s Enforcement and Investor Protection Department (EIPD), the said entities operate a classic Ponzi scheme of getting cash investments and giving high return payouts thru the recruitment of people.
As more people are recruited into the scheme, it eventually reaches a point wherein it can no longer sustain its payouts, and payments will stop thereby leaving investors penniless.
BehindMLM concluded as much in our own EmGoldex and Global InterGold reviews.
Originally, the entity which employed the Ponzi scheme was EmGoldex. However, in response to SEC’s Advisories warning investors against EmGoldex, the original entity renamed itself to GIG.
PIPHC was then incorporated sometime on August 2015 to aid and assist GIG investors who were unable to obtain a return on their investment.
Currently, EmGoldex is already banned in other countries based on international media reports.
One of the countries the Philippine SEC are referencing is likely the US.
Not quite a ban per say, the Massachusetts Securities Division filed a civil lawsuit against top US EmGoldex investors in October of 2014.
EmGoldex fraud in the US was just starting to take off around that time, with the SecDiv regulatory action effectively putting a halt to usch efforts.
Today there is little to no Global InterGold investor activity in the US.
Looking forward, apparently there was supposed to be some big Global InterGold rahrah event held tomorrow on the 8th.
The Commission also warns the public regarding the upcoming event scheduled by the said entities at the SMX Convention Center on Sunday, 8 November 2015, at 5:00pm wherein an estimated 2,000 people will be attending.
With the Aquino administration’s focus on anti-corruption initiatives, the SEC challenges the individual suspects namely Mr. Kevin Miranda, Mr. Ryan Manuit, Mr. Charles Juiz Padilla, Mr. Rabel Ymas, Mr. John Rafael Calicdan, and Mr. Paul
Alviar to face the public and take accountability for their actions.
Each violation of the SRC is punishable, upon conviction, with a fine of not more than Php 5 Million or imprisonment of 7-21 years, or both.
Whether or not the event goes ahead remains to be seen, but it does sound like arrests might be made if it does.
The Business Mirror are reporting criminal charges have been filed against the named suspects in the scheme:
THE Securities and Exchange Commission (SEC) on Thursday filed criminal charges against those behind another Ponzi scheme perpetrated by incorporators of Prosperous Infinite Philippine Holdings Corp. (PIPHC), which earlier used the names EmGoldex Philippines and Global Intergold (GIG) to sell and distribute u
Vastaukset 34
Vanhimmat
lähde: http://behindmlm.com/mlm/regulation/criminal-charges-filed-against-global-intergold-ringleaders/#more-26623
http://ethanvanderbuilt.com/2015/11/06/sec-stops-emgoldex-global-intergold-scam/
Each violation of the SRC is punishable, upon conviction, with a fine of not more than Php 5 Million or imprisonment of 7-21 years, or both.
virallinen tiedote asiasta
http://www.sec.gov.ph/docs_home/SEC Press Release re Emgoldex (6 Nov 2015).pdf
Scandalous truth about go(u)ld!!!
Et kai ihan tosisaan usko että virkaveljesi ymmärtää tuota copy paste tekstiä.
Hah kai jo huomaat että aika huono kannatus on sinun tekstillä. Emgold voi hyvin ja mennee eteenpäin vaikka tänne laitat tuollaisia.
Kannattaisiko sinun kin liittyä meidän mukaan.
Niin ja olsit laittanut ihan rohkeasti saman nimen jokaiseen vai kuvittelitko että joku uskoo että olisi noin monta kommentoijaa.
Jos näin on, niin jo oli aikakin.
Siis sinunkin liittyä?
Joko se Emgoldex TAAS justiin kosahtaa? :) Clusohousulla taitaa TAAS olla mania päällä kun OneCoinikin porskuttaa ja väkee tulee Suomestakin ennätystahtiin. Arvaa harmittiko?;)
Nimikin vaihtui, mutta puikoissa samat kussettajat
Mua ei kusetukset harmita yhtään itse en moisiin ikinä osallistuisi. Emgoldexia ei enää ole se nimi oli tahriintunut liikaa joten vaihtovat sen
Räähhähhähhääää. Vankila kutsuu. Räähhähhäää!
Eikös se ole hyvä kun tulee kylmä talvi niin saa katon päänsä päälle. Ei kuule Suomen valtiolla varaa majoittaa jotain verkostomarkkinointiin osallistujia. Valtio tuhlaa jo muutenkin varoja tyhjänpäiväisiin tutkintoihin.
Olin. Vasta yhteydessä Emgoldex. Tutkija rossiin
Se on edelleen heillä tutkittavana odottavat kansainvälisiä oikeusapupyyntöjä ja tietoja
Et sinä kehenkään ollut Antti yhteydessä. Eikä kukaan selitä sinulle mitään tutkinnan vaiheita. Ihan tosi. Kuka poliisi jollekin mielenterveysvammaiselle mitään selittäisi. Tuo on ihan kuin sinun Espanjan-matkasi. Pelkkää fantasiaa ja itsekorostusta.
Ei ole pakko uskoa ,usko kultaan kulta on vaurautta:)))
Et tiedä muuten minun uusia kuvioita, nähtävästi
"Et tiedä muuten minun uusia kuvioita, nähtävästi"
Ne tuntee vain he, jotka näkevät mielikuvitukselliseen fantasiamaailmaasi. Minä en niihin kuulu, kuten ei kukaan muukaan todellinen henkilö. Ainoa mitä tiedämme on, että petit Veikko Nauhan luottamuksen ja jäit nolosti kiinni valehdeltuasi olevasi Espanjassa.
no mikäs siinä hyvinhän siinä kävi WinCapita jutun rahat valtiolle Hanski kävi linnassa
kaikella on tarkoituksensa=) eli se oli hyvinkin onnistunut juttu
Hanski kävi linnassa, mutta on sentään nyt vapaa ja täysipäinen. Sinä kun katsot peiliin näet sieltä aina itsesi, jolla ei ole mitään toivoa paremmasta. Kumpi olisit mieluummin: vapaa Hanski vai velttovatsa sinä? ;)))))
olisin silti minä...
Olisit varmaan ainoa, joka tekisi sen valinnan. Veikko Nauhan pettäjä, Raili Suomisen lapsen uhkailija, itkukohtauksessa poliisille mielisairauteensa vedonnut, mileikuvitusmaailmassa elävä pullava möhkömötsö möykky. Et ole mikään moraalin mallikappale sinäkään, isänperintösi hukannut niiskuttaja.
Jos laittaa sinut ja Hannun rinnatusten, kenellä luulet käyvän flaksi?
"Veikko Nauhan pettäjä"
Taitaa olla tällä hetkellä nauhat vähän solmussa.
Onko hanski vielä äiteensä saunamökissä se jos mikä on menestymistä=)
ja yli millin uo perässä seuraavat 20 vuotta
Vähennä vähän niitä mielialalääkkeitäsi, leijut ihan omissa maailmoissasi. Paljonko sinulle ovat masennuslääkkeet kerryttäneet ylipainoa? Riittääkö 60 kiloa arvioksi?
Ai et on kiva huomata et sua wituttaa ja rankasti buhahaaaaa
Et etes kuule tunnistais mua vaikka näkisinkin eihän se Jaakko t. Tunnistanut viime sijoitusmessuilla
Miksi vituttaisi, kun rahaa on moninkertaisesti kuin sinulla, isänperinnön hävittäjä itkunaama.
Juu, en varmaan keropäämöykkyä tunnistaisikaan.
Nyt näemmä fantasiaan kuuluu jo sijoitusmessut :-) Pian laskettelet varmaan Alpeilla lumivyöryä karkuun...
höpöhöpö mutta usko vaan kaikki nuo asiat mitlä kerroit minulle=)
se sopii myös minulle oikein hyvin
mites muuten pelittää Zoomio vieläkö jatkuu robottien deletointi=)
"usko vaan kaikki nuo asiat mitlä kerroit minulle=) "
Siis näistä tosiksi todennetuista asioista on kyse:
- olet hävittänyt isältäsi saamasi perinnön ja olet peeaa
- petit Veikko Nauhan luottamuksen saatuasi sen ensin petoksellisuudellasi
- esitit MuroBBS:ssä kirjoittavasi Espanjasta, kunnes sysop Sampsa käräytti sinut. Sen jälkeen rupesit uhoten uhkailemaan Sampsaa, kunnes sinut heivattiin palstalta
- uhkailit Raili Suomisen alaikäistä lasta ja, kun olit joutumassa siitä poliisin kuultavaksi itkit kyynelehtien ja ääni vaikertaen hoitajille ettei sinua saa kuulustella koska olet mielenterveysongelmainen
- olet mielialalääkkeistä lihonnut möykyksi keropääksi
- valehtelit olleesi rannikkojääkäreissä, kunnes kärähdit kun et osannut nimetä sieltä ketään kouluttajaa väittämiltäsi vuosilta
- keksit fantasiota itsestäsi jonakin KRP:n alamaailman tiedonantajana, vaikka poliisi on jo kieltänyt sinua lähettelemästä joutavia viestejäsi
Sinulla on vähiten aihetta naureskella kenellekään, todellisuutesi katsoo peilistä ja se on masentavan näköinen.
voi luoja=) on kuule ihan sama mitä kirjoitat ei haittaa yhtään
jostain olet tosi närkästynyt BUHAHAHAHAAA ne on ne bisnekset kun kusee se se on
Miten selität sen itkuisen vollotuksesi, kun olit joutumassa poliisin kuultavaksi alaikäisen lapsen uhkailusta? Oliko se miehistä käytöstä? Tietenkään sinua ei haittaa, sinähän olet lääkkeiden voimalla eteenpäin kituuttava möllykkä.
Minun bisnekseni ovat ihan mukavasti. Kunpa voisimme sanoa samaa sinun rahatilanteestasi :-)
rahaa on ihan tarpeeksi ei siitä sun kannate huolehtia
vieläkö kannattis yhteen hanskin robottiin sijoittaa??
vai onko ne jo taas kaikki katki ?
http://m.taloussanomat.fi/uutiset/2015/05/18/hannu-kailajarvi-palasi-toihin-tarjoaa-jarjestelmaa-valuuttakauppaan/20156242/12
Et vastannut kysymykseeni. Etpä reppana tietenkään vastaa. Miten selität sen itkuisen vollotuksesi, kun olit joutumassa oliisin kuultavaksi alaikäisen lapsen uhkailusta? Oliko se miehistä käytöstä?
siitä on hyvä jatkaa terkut sinne Ouluun vaan =) ja tietysti Kuopioon sieltä onkin kultahöpötyksissä porukkaa paljon mukana ja myös Onecoinnissa
http://yle.fi/uutiset/wincapita-varoja_kaytettiin_luksuselamaan__syyttaja_vaatii_vankeusrangaistuksia/8441443
Tämäpä nyt meni mielenkiintoiseksi väittelyksi.