Miksi kehitysmaat eivät kehity?

1. Inkluusiiviset Instituutiot (Osallistavat)
Pääperiaate: Valtion instituutiot on suunniteltu edistämään mahdollisimman laajan väestönosan etua, taloudellista vapautta ja osallistumista.

Taloudelliset instituutiot
Kannustimet: Antavat ihmisille kannustimia investoida, kehittää innovaatioita ja kouluttautua, koska he tietävät, että heidän omaisuutensa on turvattu (vahvat omistusoikeudet) ja he saavat itse pitää tuottonsa.

Tasa-arvo: Tarjoavat tasapuoliset toimintaedellytykset ja pääsyn markkinoille sekä rahoitukseen suurimmalle osalle väestöä.

Seuraus: Johtaa pitkäkestoiseen, kestävään talouskasvuun ja vaurastumiseen.
Poliittinen, osallistava politiikka (esim. demokratia). Valtion valta on hajautettu ja rajoitettu (oikeusvaltioperiaate).

Poliittinen vakaus ja ennustettavuus. Valtion johto on vastuussa kansalaisille, mikä estää eliittiä kaappaamasta vaurautta.Esimerkkejä: Pohjoismaat, Yhdysvallat, Länsi-Euroopan maat. Korkea elintaso, laaja koulutus.

2. Ekstraktiiviset Instituutiot (Resursseja Imevät) Nämä instituutiot on suunniteltu keräämään (imemään) vaurautta ja resursseja suurelta osalta väestöä ja ohjaamaan ne pienen poliittisen eliitin ja valtaapitävien käsiin, mistä seuraa kapeat omistusoikeudet.
Omaisuuden suoja on heikko tai olematon. Markkinat eivät ole avoimet, vaan niitä kontrolloi eliitti. Lyhytaikainen kasvu on mahdollista (esim. luonnonvarojen avulla), mutta kasvu ei ole kestävää. Suurin osa kansasta jää köyhyyteen, koska heillä ei ole kannustimia.

Poliittinen, autoritäärinen politiikka. Valta on keskitetty eliitin käsiin, ja vallanpitäjät voivat muuttaa lakeja omaa etuaan ajatellen. Epävakaus ja sisäiset konfliktit. Uudet eliitit pyrkivät kaatamaan vanhan eliitin kaapatakseen itselleen imuinstituutiot.
Esimerkkejä: Zimbabwen kaltaiset valtiot, Neuvostoliitto/Venäjä, Latinalaisen Amerikan siirtomaa-ajan yhteiskunnat. Laaja köyhyys, korruptio.