Yhdistelmärahastot suosituimpia
Rahastosijoittaminen on viime vuosina kasvanut nopeasti. Sijoitusrahasto-osuuksia on 753 600 kotitaloudella. Selkeästi suosituimpia sijoitusrahastoja ovat sekä osakkeisiin että korkokohteisiin sijoittavat yhdistelmärahastot, joita omistaa 72 % rahasto-osuuksien omistajista. Osakerahastoja omistaa 38 % ja korkorahastoja 22 %.
Rahastosijoittaminen on viime vuosina kasvanut nopeasti. Sijoitusrahasto-osuuksia on 753 600 kotitaloudella. Selkeästi suosituimpia sijoitusrahastoja ovat sekä osakkeisiin että korkokohteisiin sijoittavat yhdistelmärahastot, joita omistaa 72 % rahasto-osuuksien omistajista. Osakerahastoja omistaa 38 % ja korkorahastoja 22 %.
Vastaukset 6
Vanhimmat
Pankit suosittelevat niitä eniten tiskillä, siksi. On helppo markkinoida tuotetta, jolla "pääset osille osakkeiden talouskasvusta, mutta kuitenkin 40/50/60% rahoistasi on varsin turvassa". Lisäksi pankit yleensä saavat yhdistelmärahastoista parhaat katteet.
Yhdistelmärahastot ovat suosittuja myös eläkesäästämisessä, kun moni ei uskalla ottaa täyttä osakeriskiä. Lisäksi tiettyyn tavoitevuoteen tähtäävät rahastot luokitellaan yhdistelmärahastoiksi, vaikka olisivatkin alkutaipaleellaan pelkästään osakkeita.
Itse en oikein ymmärrä yhdistelmärahastojen hyötyä asiakkaalle (em. tavoiterahastoja lukuunottamatta) koska hajautuksen korko- ja osakepuolelle voi tehdä kuka tahansa vaikka ihan saman pankin rahastoihin. Usein yhdistelmärahaston osakepaino on rajoitettu (40-60%), joten "vakaa tuotto kaikissa markkinatilanteissa" ei todellakaan toteudu.
Meikällä oli aikoinaan kokeiluna pieni potti suomalaisessa yhdistelmärahastossa, joten tuli piruuttaan seurailtua miten moinen käytännössä toimii. Nousukaudella lönkytti vastahakoisesti ylämäkeä ja laskukaudella tultiin sitten sitäkin enemmän alas. Rahastonhoitaja oli pihalla kuin lumiukko: nousuvaiheessa oltiin neutraaleja, laskuvaiheessa ylipainotettiin osakkeita "kun nyt on halpaa" ja lopulta pohjilla ryhdyttiin ylipainottamaan korkoja "kun nyt näyttää tulevaisuus niin huonolta". Silloinhan oli tietenkin jo uusi nousukausi käsillä, mutta rahaston arvo jatkoi vanhaan tuttuun tyyliinsä kunnes se jossain vaiheessa kait yhdistettiin johonkin toiseen rahastoon.
olisi että yhdistelmä rahasto pystyisi reagoimaan nopeasti muutoksiin markkinoilla. Eli varautumaan pudotukseen koroilla ja sitten painottamaan halventuneita osakkeita. Rahastojen säännöt kuitenkin vesittävät tätä vapaata varojen siirtoa omaisuuslajien välillä, etenkin nopeasti.
Yhdistelmärahastojen menekki on todella suomalainen ilmiö, jonka alkusysäys löytyy pankin tiskin takaa. Sijoitusneuvojat houkuttelevat rahastoihin hyvinä aikoina, kun osakkeet tuottavat yhdistelmärahastoihinkin selvästi enemmän kuin tilit.
Osakelaskun aikana rahaston hallinta on mahdotonta. Laskut ovat niin nopeita, että salkunhoitajat ehtivät tuskin suutaan avata, kun tilanne on jo puolikatastrofi.
Itse käytän suoraan osakerahastoja ja korkorahastoja tilanteen mukaan. Näin varat voi kerralla siirtää rahastotyypistä toiseen. Rahastovaihtojen kulut jäävät pieniksi. Homma toimii hyvin.
Eli markkinoita ei tarvitse itse tutkailla eikä sen liikkeitä yrittää ennakoida, rahastossa on hajautus valmiina ja itte vaan maksellaan.
Suurin osa on tulokseensa nähden kalliita, hyviäkin on, mutta moniin niistä ei pikkurahalla pääse (esim. Nordea Private Banking-rahastot). Hyviä rahastonhoitajia ei voi mitenkään riittää joka paikkaan tässä runsauden pulassa ja vahdinvaihto aiheuttaa aina pikku niekkuja tuloksen teossa.
Hyvä yhdistelmärahasto yleensä pesee tuotoissa suurimman osan vastaavaa rsikiä omaavista sijoituksista.
Esimerkkinä OP Pirkka on tällä hetkellä vuoden tuotolla OP:n rahastoista kymmneneksi paras. Siinä on osuusksia OP:n 6:sta edellä olevasta rahastosta, joista pariin ei normmali pulliaisen sijoituksilla ole edes asiaa.
Jos nyt muutamia tonneja vuosi sitten sijoittanut alakais tehdä painotusmuutoksia niin tuotot häviäöisivät sen siliän tien merkintä ja lunastus plakkioihin sekä veroihin, kun taas yhdistelmärahasto alkaa välittömästi jauhamaan näille kuluille tuottoa. vuoden päästä yhdistelmä rahasto on hävinnyt enää hivenen osake rahastolle ja romahduksessa tämä ero taas kulujen takia karsiintuu poissa.
Väittäisin, että näinä päivinä esimerkkinä rahastoihin OP Pirkka, Op Forte, FIM Forte on melkoisen tyytyväinen seuraavan romahduksen jälkeen tulevassa noususssa. Ylös jauhetaan melkoisen hyvällä summalla.
Vastaavasti, jos haluaa pelata varman päälle ja sijoitella korkorahastoihin niin OP KorkoPlus ja Op Tuotto käyvät hyvin pieniä notkahduksia alaspäin, mutta ovat vuoden parin päästä paremmalla tuotoilla kuin suurinosa korkorahastoista.
Yhdistelmärahastoilla ei saavuteta huippuvoittoja, mutta varmuudella keskimäräinen tuotto. Hyvällä rahastolla saa varmuudella keskimääräistä parempaa tuottoa. Moni kirjoittaja esimerkkinä tällä palstalla on suositellut Venäjää sijoituskohteena vuoden alun puolella. Ei ole ainakaan tällä hetkellä ollut kovin hyvä sijoitus. Tulevaisuudessa ehkä, paino sanalla ehkä. Mielestäni hyvä pienenä riskisijoituksena. Suurempana sijoituksena yhdistelmä rahasto muutuvana markkina tilanteeseen sopeutuen on pienillä alle 10000 euron sijoituksilla hyvä valinta. Yhdistelmä rahasto sukeltaa, kuten osakerahasto, mutta hiven vähemmän. Kun heilahteluita tulee tarpeeksi yhdistelmä on peruspulliaista selvästi edellä.