Näyttää, että monet yhdistelmärahastot ovat sitoneet allokaationsa korkoinstrumentteihin ja osakkeiseen hyvinkin tiukassa suhteessa, esimerkiksi 50 % - 50 %. Tästä voi säännöissä olla tarkennusta vaikka niin, että allokaatiota voidaan muuttaa tilanteen mukaan 5 - 10 %. Tämä tietysti sitoo rahastoa.
Toisaalta on rahastoja, joilla on vapaat kädet muuttaa allokaatioita välillä 0-100 %. Tällaisessa rahastossa sen hoitajalla on siis vapaat kädet sijoitusjakautumaan. Esimerkiksi FIM Forte on tällainen. Ihmetyttää kuitenkin, että rahat ovat aina kiinni kokonaan osakkeissa. Yhdistelmärahastona se kerää tietysti osakkeiden noustessa hyvää arvonnousua ja mainetta, mutta laskussa se on myös täydellä mukana ja putoaa keskimääräistä enemmän. Se onkin itse asiassa isohoitopalkkioinen osakerahasto ja kerää nousuissa mainetta yhdistelmärahastojen joukossa, vaikka on osakerahasto. Nyt pörssien laskiessa rahasto ei ole siirtänyt mitään korkoinstrumentteihin. Eikö yhdistelmärahaston osakerahastoihin verrattuna korkea hoitopalkkio pitäisi sisällään myös allokaatioiden muutosta, mieluiten tietysti onnistunutta. Samoin oli asia 2000-luvun alun pörssilaskujen aikaan. Siis FIM Forte on isohoitopalkkioinen osakerahasto.
Toisaalta on rahastoja, joilla on vapaat kädet muuttaa allokaatioita välillä 0-100 %. Tällaisessa rahastossa sen hoitajalla on siis vapaat kädet sijoitusjakautumaan. Esimerkiksi FIM Forte on tällainen. Ihmetyttää kuitenkin, että rahat ovat aina kiinni kokonaan osakkeissa. Yhdistelmärahastona se kerää tietysti osakkeiden noustessa hyvää arvonnousua ja mainetta, mutta laskussa se on myös täydellä mukana ja putoaa keskimääräistä enemmän. Se onkin itse asiassa isohoitopalkkioinen osakerahasto ja kerää nousuissa mainetta yhdistelmärahastojen joukossa, vaikka on osakerahasto. Nyt pörssien laskiessa rahasto ei ole siirtänyt mitään korkoinstrumentteihin. Eikö yhdistelmärahaston osakerahastoihin verrattuna korkea hoitopalkkio pitäisi sisällään myös allokaatioiden muutosta, mieluiten tietysti onnistunutta. Samoin oli asia 2000-luvun alun pörssilaskujen aikaan. Siis FIM Forte on isohoitopalkkioinen osakerahasto.
Vastaukset 1
Vanhimmat
FIM Forte on aktiivisesti hoidettu rahasto. Väittäisin, että et näe sen painotusten muutoksia täysin kuukausiraporteissa. Vaikka osake paino on kuun lopussa korkea se voi kuun aikana käydä alhaalla.
Itse annan suurta arvoa Markku Kalonimen salkun hoidolle. Hän ei kuitenkaan enää hoida tuota sallkau vaan sen tekee Janne Holtari. Forten menestys on edelleen mielestäni hyvin kilapilukykyinen. Väittäisin, että 11% miinuksella oleva osakerahasto on erittäin hankala löytää tällä hetkellä jopa kehittyvät markkinat huomioiden. Samaa voi sano agressiivisesta yhdistelmärahastosta.
Tällä hetkellä Fortessa näyttää Glitnirin sivujen mukaan olevan kohtuullisen korkea käteismäärä ja vain pieni osuus velakirjoissa. Tähän markkinatilanteeseen se varmasti tulevaisuutta ajatellen varsin hyvä ratkaisu. Varat on kokoajan valmiina tekemään hyviä ostoja.
Korkoinstrumentteja suosittellessa voisit katsoa mitkä niistä on tuottaneet viiemiset kuukaudet. Niissäkin on rsikinsä nykyisessä tilanteessa. Salkun hoitaja arvioinee ne tulevaisuudessa uudelleen. Korot on olleet pitkään alhaisella tasolla.