optimaalinen hajautus

Örkki-Erkki

Onko antaa karkeaa estimaattia, mikä olisi optimaalinen hajautusmäärä pörssiyhtiöiden osakkeita, kun minulla on 100,000 euroa sijoittaa suomalaisiin yhtiöihin? On ollut väittelyä n. 10-20 yhtiön välillä, mutta mitään järkiselitystä en ole saanut. En ole ikinä lukenut tai kuullut siitä, että 100,000 euron ja 1,000,000 euron salkuissa pitäisi olla erisuuruiset hajautukset. En halua ottaa riskejä, vaan pyrin suurinpiirtein 4 % osinkotuottoon.

5

195

    Vastaukset

    Anonyymi (Kirjaudu / Rekisteröidy)
    5000
    • salkkuprofiilit

      Kyse on ns. ikuisuusdebaatista ja siihen vaikuttaa henkilön oma profiili / mentaliteetti, tavoitteet ja riskinsiedon / halun taso, sekä se miten paljon on aikaa ja energiaa perehtyä sijoittamiseen, yrityksiin ja niiden toimintaypäristöön.

      Yksi vaihtoheto on sijoittaa idenkeseihin jotka makasvat / sijoittavat osingot takaiisin pääomaan josta saa myös korkoa korolle efektin, koska verot lankeavat maksuuun osinkojenkin osuudelta vasta indeksosuuksia myydessä.

      - ->

      On täysin luonnollista, että miljonäärin sijoitusprofiili eroaa piensijoittajasta.

      Rikas pyrkii säilyttämään pääomansa ja saada sen tuottamaan maltillisen kohtuullisesti.

      Piensijoittaja taasen koettaa kasvattaa pientä pääomaansa suuremmalla riskillä. Toisaalta rajallisella pääomalla ei edes ole järkevää liiasti hajauttaa.

      Mitä sitten taasen kuvatun kaltaisiin suriin 17 - 23:n yritykseen hajauttamisiin tulee, niin niillä on aivan erityisen vaikea lyödä verroki-indeksiä.

      Riskeeraisi hyvin selektivisellä ja hyvin ajoitetulla indeksisijoittamisella saada saman tai paemman tuoton ja tämä maltillisemmin kuluin, vähemmällä työllä ja hieman rennommin. Mutta nämä ovat niitä sijoittamisen ikuisuuskysymyksiä ja jokainen teke omat valintansa.

      "Nordnetin tilastojen mukaan suursijoittajat hajauttavat sijoituksensa selvästi laajemmin kuin piensijoittajat. Pohjoismaasta riippuen keskimääräinen piensijoittaja omistaa 3–6 eri yhtiötä. Sen sijaan suursijoittajan salkusta löytyy keskimäärin 17 eri yhtiön osakkeita. Suomessa suursijoittajat hajauttavat pohjoismaista keskiarvoa enemmän omistaen keskimäärin jopa 23 eri osaketta. Yhtiöiden lukumäärällisistä eroista johtuen suursijoittajien varallisuus kehittyy tasaisemmin kuin piensijoittajien enemmän yhtiökohtaista riskiä kantavat salkut. Toisaalta piensijoittajilla on mahdollisuus osua kultasuoneen rajatulla yhtiövalinnallaan", Nordnet kertoo.

      - ->

      "Nettipankki Nordnet koosti asiakaskannastaan tilaston, joka paljastaa erot miljonääriasiakkaan ja piensijoittajan sijoittajaprofiileissa. Tilaston mukaan suursijoittaja on varallisuuden puolustaja. Sen sijaan piensijoittaja rakentaa salkkunsa hajautuksen keskitetymmin ja yhtiövalinnat hyökkäävämmin."

      - http://www.talouselama.fi/sijoittaminen/kumpaan ryhmaan kuulut nain sijoittajat jakautuvat wahlroosin ja peran peesaajiin/a2221672?b=u_arvopaperi

      - http://keskustelu.suomi24.fi/node/11928631

    • Vakuusvaje

      Optimista on vaikea puhua. Kymmenen eri aloilta valittua suurta yhtiötä johtaa jo siihen, että salkku seurailee indeksiä varsin tarkasti. Kaksikymmentä yhtiötä sisältävä salkku poikkeaa indeksistä vain, jos siihen on erityisesti pyritty.

      Tosin en ole koskaan pitänyt indeksiä sinänsä tavoittelemisen arvoisena. Indeksissä ovat mukana myös huonot yhtiöt, eikä suurempi hajonta välttämättä haittaa mitään, sillä se vaikuttaa myös ylöspäin. Esimerkiksi vuoden 2000 jälkeen oli vuosikymmen, jolloin indeksin pystyi lyömään riskiä lisäämättä yksinkertaisesti pysymällä erossa Nokian osakkeesta. Toisaalta viime vuonna Nokia taisi olla yksi parhaista...

      Selvää on, että isommalla salkulla otetaan vähemmän riskiä, koska silloin on enemmän puolustettavaa. Itsekin olen aikanaan hakenut kovalla keskittämisellä kasvua pienyhtiöistä, mutta kun sitä on tullut ja salkku kasvanut elämäntilanteen kannaltakin tärkeäksi, ei tee mieli menettää kerralla kymmeniä tuhansia yhden tulosvaroituksen takia. Tuollaiset Fortumin, Sammon ja UPM:n tyyppiset osakkeet kiinnostavat tässä tilanteessa yhä enemmän. Väkisinkin siinä sitten hajautus lisääntyy ja indeksi lähenee.

    • omraks

      Oletusarvoisesti sinulla on sama omaisuus vuoden kuluttua sijoititpa sitten kymmeniin osakkeisiin tai yhteen. Kymmenillä vaan olet todennäköisemmin lähellä indeksiä, kun yhdellä vaihteluväli on paljon suurempi, -100% ja 300% välillä.
      Ainoa varma tekijä ovat kaupankäyntikulut, jotka jossain vaiheessa yhtiömäärän kasvaessa nousevat, riippuen välittäjästä.

    • kuuhhulu

      Jos aiot hajauttaa, sijoitusten välinen korrelaatio on tärkempää kuin niiden määrä.

    • Hajauttamisesta

      Hajauttaminen pienentää koko salkkusi riskiä mainiosti, mutta kannattaa tosiaan jo etukäteen päättä, millaista vuosituottoa kaipaa. Jos asian päättäminen tuntuu vaikealta, suosittelen lukaisemaan hajauttamisen perusteista ja käytännöstä ihan selvällä suomenkielellä sivulta http://salkku.info/hajauttaminen.

      Itselle asia ainakin tuli selväksi, ja osasin sijoittaa sopivia määriä ja oikeisiin firmoihin!

    Ketjusta on poistettu 0 sääntöjenvastaista viestiä.

    Luetuimmat keskustelut

    1. Haluaisitko nähdä

      Hänet alastomana?
      Ikävä
      90
      4816
    2. Nainen lopeta pakoon luikkiminen?

      Elämä ei oo peli 😔😟
      Ikävä
      29
      3404
    3. Hilirimpsistä

      Hyvää huomenta ja kivaa päivää. Ilmat viilenee. Niin myös tunteet. 🧊☕✨🍁❤️
      Ikävä
      201
      3192
    4. Älä elättele

      Toiveita enää. Ihan turhaa. Sotku mikä sotku.
      Ikävä
      51
      3037
    5. Olet täällä. Mutta ei minulle.

      Nyt olen tästä 100% varma. Satuttaa. T: V
      Ikävä
      24
      2975
    6. Miten hitsissä ulosoton asiakas?

      On tää maailma kumma, tässä haisee suuri kusetus ja ennennäkemättömän törkeä *huijaus*! Miten to.monen kieroilu on edez
      Kotimaiset julkkisjuorut
      321
      2836
    7. Kuule rakas...

      Kerrohan minulle lempivärisi niin osaan jatkaa yhtä projektia? Arvaan jo melkein kyllä toki. Olethan sinä aina niin tyyl
      Ikävä
      44
      2727
    8. Kela valvoo lasten tilejä.

      Tämä isoveli Kela kyttää jopa lasten yli 200,- euron rahat jotka on melko varmasti lahjaksi saatu. Se vaikuttaa perheen
      Yhteiskunta
      236
      2530
    9. Vieläkö sä

      Rakastat mua?❤️😔
      Ikävä
      53
      2306
    10. Törmättiin tänään

      enkä taaskaan osannut reagoida fiksusti. Menen aina lukkoon. Yksi asia on varma: tunteeni sinua kohtaan ovat edelleen v
      Ikävä
      25
      2296
    Aihe