Sijoitusasunnon tuottama voitto

Parinsadantuhannen arvoisesta velka-asunnosta nettotuotto voinee olla 5.000 euroa vuodessa (vuokratuotosta vähennetty vastikkeet ja velan korot). Nuo luvut jakokulmaan tekee 40 vuotta.

Asunnon toki voi myydä pois aiemmenkin. Vaikkapa sen seitsemän vuoden jälkeen, ja silti tulee voittoa, mutta vuokratuotoilla asunto ei tosiaankaan tule siinä ajassa maksetuksi.

huomioon tulevia peruskorjauksia, joita maksaessaan koko sijoitustuotto voi kääntyä tappiolle. Niin uutta, johon ei seuraavan 10 vuoden aikana ole odotettavissa putki- yms. remppaa ei kannata sijoitusmielessä ostaa, koska maksaa niin paljon, ja tulee se remppa kuitenkin joskus.

1996-2007, eli yli 10 vuotta,
aivan nolla oli sijoitus siihen asuntoon, pari muuta annettiin pantiksi että saatiin lainaa.

nyt ei sitä aikaa tule koskaan, että asunnon saa maksuun, jos velalla otaa.
Kun asunnot laskevat ehkä 5-10 seuraavat vuotta 10 % vuosivauhdilla, tappiota tulee aina ja joka vuosi, jos kaiken laskee,
vuokra ei edes puoliksi kata asunnon arvon laskua.

Kunpa takaisinmaksuaika olisikin seitsemän vuotta, niin rupeaisin itsekin asuntosijoittajaksi. Asiasta periaatteessa kiinnostuneena tein kuitenkin taulukon, jossa asunto ostetaan kokonaan velaksi. Vuokratuloilla maksetaan korot ja puhtaan tuoton vero. Koko jäljelle jääneellä osalla lyhennetään vuosittain lainaa.

Lähtöoletukset täkäläisillä hinnoilla:
- 40 neliön asunnon hinta 52000 euroa, vuokra 5000 euroa/vuosi, ei tyhjiä kuukausia
- vastike 1500 ja remonttivaraus 500 euroa vuodessa
- lainan korko 4 %, vuokran ja vastikkeen korotus 3 % vuodessa, pääomavero 28 %

Näiltä pohjilta vuokralainen on maksanut asunnon velattomaksi 24 vuoden kuluttua.

Tuo viimeinen oletus on tietysti kaikkein epävarmin, mutta jos vuokra ja vastike nousevat tasatahtiin, lopputulos ei juuri muutu. Sijoitus on sitä parempi mitä nopeammin inflaatio ravaa. Korkoprosentti vaikuttaa enemmän, mutta pitkällä aikavälillä sekään tuskin voi olla paljon yli inflaation.

Tässä laskelmassa ei ole otettu huomioon satunnaisia riskejä. Lisäksi jossakin muualla hinta- ja vuokrasuhteet voivat poiketa näistä rajusti eikä ole varmaa että asunto maksaisi itsensä koskaan.